部分中债估值偏差检验（2017年1月）.docVIP

- PAGE \* MERGEFORMAT 1- 附件1： 2017年1月份部分中债估值偏差检验 一、检验对象及样本区间 本次检验的对象包括记账式国债、政策性银行债和中短期票据。检验的时间范围是从2017.1.1到2017.1.31，共计19个工作日。 二、检验方法 通过盒形图检验中债估值偏差情况，估值偏差等于中债估值净价与双边报价中间价的差。盒形图代表的是上下分位数之间的估值偏差数据分布情况，估值偏差的最大值和最小值未在盒形图中展示。 三、检验结果 1.样本期内，记账式国债约50%样本券估值偏差控制在-0. 3元与0.1元之间，见图1。 图1：记账式国债估值偏差盒形图序列（上分位75%，下分位25%，单位：元） 样本期内，记账式国债约90%样本券估值偏差控制在-0.7元与0.6元之间，见图2。 图2：记账式国债估值偏差盒形图序列（上分位95%，下分位5%，单位：元） 2.样本期内，政策性银行债约50%样本券估值偏差控制在-0.25元与0.2元之间，见图3。 图3：政策性银行债估值偏差盒形图序列(上分位75%，下分位25%，单位：元) 样本期内，政策性银行债约90%样本券估值偏差控制在-0.6元与0.4之间，见图4。 图4：政策性银行债估值偏差盒形图序列(上分位95%，下分位5%，单位：元) 3.样本期内，中短期票据（包括超短期融资券、短期融资券和中期票据）约50%样本券估值偏差控制在-0.2元与0.1元之间，见图5。 图5：中短期票据估值偏差盒形图序列(上分位75%，下分位25%，单位：元) 样本期内，中短期票据（包括超短期融资券、短期融资券和中期票据） 约90%样本券估值偏差控制在-0.4元与0.4元之间，见图6。 图6：中短期票据估值偏差盒形图序列(上分位95%，下分位5%，单位：元) 4.样本期内，信用债估值与经纪成交价偏差盒形图，50%分布在（-0.1，0.08），90%分布在（-0.8， 0.3），见图7。 图7：信用债经纪成交估值偏差盒形图序列(单位：元) 注：估值偏差盒形图的颜色由深到浅代表盒形图中间50%、60%、70%、80%、90%核心区域，分别代表当天50%、60%、70%、80%、90%的样本券估值偏差。