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外贸型企业汇率风险应对浅述 　　摘要：人民币升值预期加强，汇率波动加大，使得外贸型企业经营面对更大的风险和不确定因素，文章从汇率波动对企业经营成果影响方面展开分析，探讨外贸型企业如何应对汇率波动风险。 　　关键词：外贸型 汇率风险 影响 分析 　　自2005年中国实行汇改制度以来，一改过去一成不变的固定汇率政策，人民币汇率浮动机制逐渐形成，并随着汇改的不断深入推进，在“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”下，人民币兑美元及其他国际货币均呈现“循序渐进，缓慢攀升”的升值趋势，近几年表现的日趋明显，特别是2008年美国爆发金融危机以来，汇率波动更加频繁，并且幅度不断增大。 　　一边原材料、人工等成本费用的大幅攀升，一边出口难、汇率波动大，是近几年来大多外贸型企业普遍面临的一个头疼问题。好不容易到手的一笔订单，是接还是不接，作为企业的管理者要反复掂量，影响接单的一个很大因素就是汇率问题。预期未来一定时期汇率仍将呈现长期螺旋上升趋势，虽然国家在这一方面做了努力，决定自2009年4月8日开展跨境贸易人民币结算试点，但并不是所有国家和客户都愿意立即接受这一政策，必然会有一个过渡期，因此汇率风险短期内依然存在，如何规避和减少汇率波动对外贸型企业的影响，依然是每个企业需要重点关注的一个问题。 　　现从汇率波动对企业经营成果影响及企业应采取的措施等的几个方面展开分析论述： 　　▲▲一、汇率波动对企业经营成果影响严重 　　以实例验证，某外贸型企业为例分析汇率变动对企业的影响。 　　由上表可以看出，近三年来人民币兑美元升值较快，1美元兑人民币汇率从2011年1月1日的6.6227变动至2013年11月的6.1325。而该企业的出口外销业务却在逐步增加，应收账款同步也在增加，由于人民币兑美元汇率不断升值，虽然该企业从2013年开始采取了一些应对汇率波动的措施和手段，但仅汇率升值一项从2011年1月至2013年11月依然给企业造成了189.21万元人民币汇兑损失。 　　▲▲二、汇率变动对经营成果影响的要因分析 　　仍以上述某企业的销售为例，分析阐述汇兑损失产生的要因。 　　（一）外贸业务预收或现结业务较少，远期收汇业务较多 　　从图表可以看出，该企业账面应收账款余额较大，说明该企业的外贸业务预收或现结业务较少，远期收汇业务较多，并呈增长趋势。由于人民币兑美元升值过快，在不锁定汇率的情况下，账面应收账款在期末要进行汇率折算，必然会产生汇兑损失。 　　（二）与客户的结算方式单一，主要以美元结算，人民币业务结算刚刚起步 　　由于采用了单一的货币结算方式，在国内汇率市场波动较大情况下，缺少汇率对冲机制，企业必然损失严重。自汇改以来，由于人民币长期被低估，中国出口顺差和外汇储备持续上涨，以及国际上对人民币升值的普遍预期，致使人民币升值的压力加大。由于美国金融危机造成人民币对美元的升值预期更强烈，企业若与客户签订现实美元交易合同却进行远期结算，大多数客户选择有利于自己的结算方式，这样就必然导致企业受损。 　　（三）外贸销售人员汇率意识较弱，对客户签订远期销售合同很少考虑汇率损失，公司缺乏应对汇率快速下降的有效手段 　　作为外贸销售人员，不能对汇率变动保持高度警觉，汇率市场意识淡薄，销售人员往往会过多地关注自己订单多少，而忽视订单背后隐藏的不可预测风险，企业又缺乏有效的应对手段和措施，必然在瞬息万变的汇率市场中站不住脚跟，损失将是必然的。在日益竞争剧烈的市场条件下，企业的利润空间本已被压缩的很有限，再面临汇率的市场变化，无疑是雪上加霜。譬如2011年6月30日接到一笔100万美元（按当日汇率折合647.16万元人民币）订单业务，货物成本为90美元（按当日汇率折合582.44万元人民币），该笔货物毛利率为10%。但由于与客户约定的货款结算期限为6个月，该笔货物到期收回的100万美元货款只能折算为630.09万元人民币，汇率损失17.07万元人民币，毛利润为47.65万元人民币。而该笔货物发生运输、通关、工资、提成等7.5%的销售费用计48.54万人民币。该笔货物表面看由2.5%的利润空间，实际结果反而亏损了0.89万元人民币。 　　▲▲三、现行制度下应对汇率风险的措施。 　　从企业本身实际业务情况看，在人民币持续升值的未来预期中，没有任何一种手段可以完全避免汇率损失，企业应采取多种措施或手段，尽可能地将汇率风险降为最低。 　　（一）采取合适的结算方式 　　企业若有以外币结算的应收货款，如果这货币是弱势货币，即该外币预期会贬值，则公司可采取提前预收货款和现款结算策略减少或避免外汇损失；若该外币是强势货币，情况则反之。 　　对外出口提前预收货款和现金结算。比如，一个外贸企业在3个月后将出口一批货物，在