广东省上市公司内部控制信息披露剖析.docVIP

广东省上市公司内部控制信息披露剖析 　　内部控制作为企业管理活动的一个重要组成部分，在实际的公司治理中体现出了越来越重要的作用。企业要在激烈的竞争中提高经营效率和效果，有效提高风险防范能力，立于不败之地，内部控制的建立和完善有着至关重要的作用。而内部控制信息的披露又将直接影响到企业相关利益者对企业的了解和经营前景的判断，从而影响到其经济决策。因此，无论是从企业自身的角度还是相关利益者的角度，内部控制作为一项重要的企业管理活动和市场经济的一项基础工作，已越来越受到各级管理层的高度重视，也日益受到理论界众多专家学者的高度关注。 　　一、研究意义 　　众所周知，广东作为经济强省，是一个在全国引人注目的省份，它的一举一动无不牵动着众人的眼球。其上市公司达到193家，那么《规范》和《指引》发布后，这些上市公司有没有遵照执行？执行的效果如何？这些无一不是大家关心的话题。本文在对广东省2011-2013年度193家上市公司年报中内部控制信息披露情况进行调查研究的基础上，通过对相关理论及问题的分析，能反映出广东省上市公司对《规范》和《指引》的执行情况及动态效果，在一定程度上折射政府监管及强制披露的成效。同时分析广东省上市公司在内控信息披露中存在的问题并提出对策，可以进一步完善内部控制信息披露的相关理论，也能为利益相关者的投资决策提供理论和实证的参考意见，还能对上市公司进一步改善内部控制，健全公司管理，防范经营风险，促进经济效益和公司价值的提高提供进一步指导。并由点及面，为进一步加强我国上市公司内部控制监管提供经验数据和合理化建议。 　　二、广东省上市公司内部控制信息披露情况 　　1.样本选择与数据来源。截止到本研究期，广东省上市公司共193家，剔除2012年才上市的3家公司，本文选取190家上市公司作为分析对象，了解广东省上市公司内部控制信息披露情况。其中主板沪市上市公司29家，深市37家，合计66家；中小板上市公司85家，创业板39家，中创板合计124家。数据来源于2011-2013年公开披露的年报，通过巨潮资讯网手工收集、整理。 　　2.广东省上市公司2011-2013年内部控制信息披露情况。 　　三、内部控制信息披露情况分析 　　1.基本披露情况分析。从上表可以看出，未披露内部控制信息的公司在2011年达到25家，而2012年只有5家，2013年则为0，这符合当时的制度背景。《指引》要求自2011年起在境内外同时上市公司施行，自2012年1月1日起在上交所、深交所主板上市公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。截止到2011年，广东省上市公司达到190家，其中主板上市公司达66 家，中小创业板上市公司达124 家。因此2011年有25家、2012年仍有5家未披露内部控制信息符合当时的制度背景，2011年和2012年内控信息披露并未强制要求在中小板上市公司执行。到2013年，则全部披露了内部控制信息。说明广东省上市公司很好地执行了《规范》和《指引》的要求，制度遵循情况非常理想。 　　2.内部控制自我评价报告和鉴证报告情况分析。（1）内部控制自我评价报告情况分析。由上表，2011年-2013年广东省上市公司内控信息披露情况逐年好转。2011年未披露内控信息的上市公司有25家，比例为13.16%，披露的有165家，比例为86.84%；2012年未披露内控信息的上市公司仅为5家，比例为2.63%，披露的有185家，比例达到97.37%；而到2013年所有上市公司全部披露内部控制信息。但是在披露内部控制信息的上市公司中，披露内部控制自我评价报告的比例2011年为54.72%，2012年为65.79%，2013年为68.42%；未披露内部控制自我评价报告的家数在这三年中每年均高达60家，比例均在31%左右。是不是广东省上市公司在内控自我评价报告披露方面做得不好呢？ 　　当时的制度背景是2012年证监会对上市公司内控信息披露的要求做了修订，规定主板（不含中小企业版）上市公司应当按照规定的实施范围披露董事会审议通过的内部控制自我评价报告，鼓励中小企业板上市公司披露董事会审议通过的内部控制自我评价报告。广东省上市公司中主板上市公司只有66家，而中小板创业板则达到124家。就我们收集到的数据，主板的66家公司全部披露内控自我评价报告，而124家中创板公司按证监会要求并不属于强制披露的范围，因此31%左右的未披露比例显然符合制度规定。可见，广东省上市公司在内部控制信息自我评价报告披露方面也较好地遵循执行了相关制度规定。 　　（2）内部控制鉴证报告情况分析。2011年和2012年190家上市公司中分别只有11家和14家公司披露内部控制鉴证报告，比例仅为5.79%和7.25%，这两年情况比较接近，2013年则达到36家，比