我国商业银行金融混业经营剖析.docVIP

我国商业银行金融混业经营剖析 　　【摘要】在全球金融混业经营的大背景下，我国监管部门通过行政许可加强了银行、保险等金融业务的合作，但金融混业经营仍处于探索阶段。本文对我国金融经营模式演变进行了简单介绍，分析了金融控股公司混业经营模式，从微观经营和宏观政策两个方面对我国金融混业经营提出了具体建议。 　　【关键词】金融业 混业经营 金融发展模式 　　一、我国银行业经营模式发展简介 　　20世纪90年代初，大多数银行金融机构都不同程度地参与了证券公司、信托投资公司，各家银行都提出了全方位、多功能发展的口号，形成了混乱、无序的综合经营局面，加剧了中国经济过热，给经济金融发展带来了负面影响。从1993年开始，政府要求对银行、保险、证券分别由人民银行、保监会、证监会进行分业监管；1995年《商业银行法》的颁布，明确了金融机构分业经营的原则。 　　2001年底我国加入WTO，逐步对外开放金融业，分别于2003年、2005年修订的《商业银行法》和《证券法》为金融混业经营预留了空间，先后有工商银行、建设银行、交通银行、农业银行等多家大型银行获准发起设立基金管理公司，2013年3月开始向北京银行等城市商业银行开放。2009年银监会正式开闸商业银行投资保险公司股权试点，2012年6月和11月工商银行控股金盛人寿、农业银行控股嘉禾人寿分别获得批准；自此，工行、农行、中行、建行、交行五大国有控股银行全部持有保险牌照。目前，中国金融业虽然仍是以分业经营为主，但混业经营的探索已向纵深方向发展。 　　二、金融混业经营的必要性及主要模式 　　金融混业经营，是指在金融监管当局的许可下，商业银行、证券公司、保险公司等金融机构通过资本运作进入金融市场的所有业务领域，在运作模式上银行业、证券业和保险业之间业务互相融合、互相渗透、互相交叉，而不仅仅局限于部分项目业务。混业经营是金融创新的必然结果，金融产品创新使得金融公司的业务差异越来越小，金融全球化强化了金融企业之间的竞争，促使金融企业追求规模化经营，提高服务效率。 　　（一）金融混业经营是必然趋势 　　1.是提高国际竞争力的需要 　　外资金融业大多是混业经营模式，其多元化业务经营模式的高抗风险能力以及灵活的补偿机制是分业经营模式无法比拟的。在全球混业经营的背景下，根据我国向WTO的承诺，必须分阶段对外开放金融业。在面临着国外金融业激烈竞争的形势下，我国金融业必须通过选择合理的混业经营模式，在技术、服务、人才等方面改善经营管理，加强业务融合，不断进行金融创新，这将有利于推进金融机构的发展转型，提高金融机构资产管理业务发展能力，不断提升国际竞争力。 　　2.是减少国际服务摩擦的需要 　　所谓国际服务摩擦，是指在国际服务业市场上，国与国之间在提供服务的过程中，一国的服务活动触及或伤害另一国的服务产业，造成国际服务失衡。中国在“入世”保护期结束后，如果不加快混业经营模式的推进，就会面临“国民待遇”的服务摩擦，即让外资银行在中国分业经营，按照互惠对等原则，中资机构在境外也不能混业，这使中资机构在境外没有竞争力；让外资机构在中国混业经营，则中资银行在境内处于不平等竞争状态。上述两种情形均容易形成服务摩擦。 　　3.是提高国内市场资源配置的需要 　　（1）混业经营使消费者在一个集团公司就可以得到融资、投资、索赔等全面的金融产品，将改善社会融资结构，为投资者提供更多的投资渠道；（2）混业经营使金融市场处于更加自由的竞争状态，消费者通过金融公司间的竞争得到更为有利的金融产品；（3）混业经营使金融公司利用原有的客户群，经营贷款、投资、存款、债券等组合金融产品，营销对象的范围自动扩大，营销额也会得到大幅度提升；（4）混业经营在实现规模化经营的同时，节约营销费用、降低成本，提高盈利能力；（5）混业经营可以使银行涉足保险、证券，提高信贷资产外其他资产的比重，一定程度分散经营风险；⑹混业经营有助于银行充分掌控企业的经营状况，降低贷款坏账、投资银行等方面的风险，以更好地执行宏观政策。 　　4.是提高国内社会总效益的需要 　　混业经营在加大了银行间竞争强度的同时，使金融机构利润来源多样化，能提高金融机构赢利能力，有利于金融机构的优胜劣汰，促进社会总效用的提升，是提高经济效益的有效途径。 　　（二）金融混业经营的主要模式 　　1.国外主要混业经营模式及对国内的启示 　　（1）不同的金融机构之间没有产权纽带关系而相互代理产品。这种形式在国内已经普遍存在，如银行代理销售基金和保险产品，这种形式实质上是一种代理关系，而不被认为是真正意义上的金融机构混业经营。 　　（2）全能银行（Universal Bank），即一个金融企业的法人机构在内部设置多个部门，经营银行、证券、保险及金融衍生产品中的两种或两种以上业务，特征