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我国商业银行流动性风险管理对策剖析 　　【摘 要】流动性风险是商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求，或履行到期债务的相关风险，流动性风险管理已成为衡量现代商业银行经营管理水平的重要标志。本文首先从基本理论出发，阐释流动性风险的定义，再结合现实分析当前形势下我国商业银行流动性风险的形成原因及管理现状，揭露其中的问题，最后，针对这些问题提出防范和化解我国商业银行流动性风险的对策措施。 　　【关键词】商业银行；流动性风险；对策建议 　　流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一，在商业银行经营过程中，流动性风险一直存在。流动性风险的管理也随即成为商业银行以持续经营为目的经营管理的重点部分。流动性风险管理的好坏，决定了商业银行在经营和信誉方面的绩效。因此，认识、防范、管理商业银行流动性风险，对我国金融领域效率，对我国经济金融系统健康稳定的可持续发展有着现实和理论的重要意义。 　　一、商业银行流动性风险形成机制 　　商业银行之所以存在流动性风险，归根结底是其流动性供给与流动性需求不均衡所导致的。导致商业银行流动性供求不均衡的原因有很多，以下从内部因素和外部因素两个方面来论述： 　　（一）流动性风险形成的内部因素 　　1.商业银行资产或负债的结构不合理 　　商业银行的资产主要包括现金资产、贷款、证券投资和固定资产四大类。其中，现金资产是具有高流动性和非盈利性的，如果这类资产比重过低，会直接导致银行的支付困难；反过来，如果比重过大，就会使银行的收益大大减少。相对于现金资产来说，贷款的流动性又比较低，但它却是商业银行获取利润的重要来源。一直以来，商业银行进行证券投资的目的一般不在于盈利性，而在于增加流动性和为存款提供保障。固定资产的流动性和盈利性都比较弱，但它却是支撑银行经营的重要物质基础。通常情况下，这四类资产间应保持一个合理的结构，这一结构一旦被打破就有可能导致流动性风险。比如，某一商业银行资产负债结构合理，既有短期负债，又有一定比例的长期负债；既有常规的资金来源，还可以随时获取主动性负债（如同业拆借），那么该行的流动性状况就比较理想；反之，其资产负债结构不合理，过于依赖吸收存款，缺乏主动筹资的能力，这样会导致流动性供给不足；偿付期限过于集中或短期负债比率过高会导致流动性需求增大。 　　2.商业银行资产负债的期限结构不匹配 　　商业银行的流动性风险不仅来源于其资产负债结构的不合理，还来源于资产和负债期限结构上的不匹配。商业银行的资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产数量（现金流入）与到期负债数量（现金流出）的构成状况，理想状况下，它们两者之间是匹配的。如果不能匹配，就形成了资产负债的期限结构不匹配，则可能因此产生流动性风险。 　　3.其他风险的影响 　　大多数情况下，流动性风险往往表现为一些其他风险的派生风险。它并不完全是由流动性资产安排不合理产生的 ，一旦其他各种风险和潜伏而得不到及时控制，最终就将以流动性风险的形式爆发出来，也就是，流动性风险与其他各类风险并不是孤立存在的，它们之间有着密切的联系，各类风险都有形成流动性风险的的可能。 　　（二）流动性风险形成的外部因素 　　1.利率市场化对商业银行流动性的影响 　　随着中国利率市场化改革的进展，我国利率市场化步伐的不断加快，商业银行流动性风险管理有了新的挑战。目前已基本实现债券市场和货币市场的利率市场化。利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定，利率市场化将对企业和居民的融资和理财行为产生深刻影响， 从而影响商业银行的流动性。 　　2.我国金融市场发育不完善对商业银行流动性的影响 　　金融市场发育的程度直接关系着金融机构的资产变现和主动负债的能力，从而影响流动性。从资产方面看，短期证券和票据资产是商业银行保证流动性需要的工具。当第一准备金不足时，就要抛售其中的一部分来获得流动性。这种抛售行为必须以存在发育成熟、机制完备的金融市场为前提。金融市场不完备，证券和票据不能以合理的价格买卖，就会加大交易的成本和损失，得不偿失。从负债角度看，金融市场发育的程度好，市场渠道多，资金充裕，商业银行主动性负债能力也会增强。 　　3.加强我国商业银行流动性风险管理的对策建议 　　为了科学有效地防范和化解流动性风险，商业银行要抓紧建立和完善流动性风险管理体系，具体来说，有以下方面的对策建议： 　　（一）确立健全的风险管理理念，提高流动性风险管理意识 　　根据巴塞尔协议的有关条款，健全的风险管理理念应该包括如下方面内容：（1）一致性， 银行应该确保风险管理目标与其业务发展目标相符。（2）全面性，商业银行应确保风险管理能涵盖其业务和环节中的一切风险。（3）权威性，银行应确保风险管理部门和风险管理评估部门具有高度权威性，不受外界因素的干扰，以确保公正