带利率离散时间风险模型的分析-概率论与数理统计专业论文.docxVIP

A ABSTRACT Ⅲ Ⅲ 目录 摘要Ⅰ ABSTRACT Ⅱ 目录Ⅲ 第一章 前言1 §1.1 问题的起源和背景1 §1.2 连续时间情形2 §1.3 离散时间情形5 §1.4 本文讨论的问题7 第二章 随机利率下离散时间风险模型9 §2.1 模型改造及定义9 §2.2 一些递推公式12 第三章 利率为二阶自回归结构的离散时间风险模型15 §3.1 二阶自回归利率的定义及符号15 §3.2 模型16 §3.3 一些递推公式18 §3.4 带利率的复合二项风险模型32 参考文献34 致谢37 攻读硕士学位期间的研究成果38 第一章 第一章 前 言 王丽霞：带利率离散时间风险模型的研究 王丽霞：带利率离散时间风险模型的研究 PAGE PAGE 13 PAGE PAGE 10 第一章 前 言 §1.1 问题的起源和背景 保险公司的经营机制是保险公司以一定量的保险费向被保险人出售有某些 保障功能的保单，在保单的有效期内如果产生相关的意外或毁坏，保险公司将按 保单的规定向被保险人支付赔偿金.保险公司的经营目标是在较长的时间建立保 险人盈余.所谓的盈余是指某个初始基金加上收取的保费超过理赔标准的那一部 分，如果盈余出现为负，在保险精算理论中就称为破产发生.出现破产，并不就 意味着保险公司失去了生存能力，而是在一定意义上说明了该公司的偿付能力. 研究破产理论有着重要的现实意义，西方国家早在 18 世纪就开始研究保险 业中的破产理论的应用问题了，实践证明该理论对保险业中的理性决策和可持续 发展是非常有意义的，破产理论在上个世纪得到了飞速的发展，已经成为金融保 险业测度风险的主要理论依据，已不断引起保险金融业的高度重视. 保险理论的研究对保险实践有巨大的推动作用，保险数学作为保险理论的三 大支柱之一更是功不可没.近年来数学理论的成熟，特别是一些相对简单的数学 模型和方法的成熟，使得破产理论得到了极大的发展.破产理论的研究可分为连 续时间情形和离散时间情形两大类.下两节将分别介绍两种类型的有关研究情 况. §1.2 连续时间情形 近年来，关于连续时间风险模型的研究主要有一下几种情形. （A）: 用一般的点过程来描述索赔的发生，如 Cox 过程、Erlang(n)过程、 更新过程、广义 Possion 过程.定义如下: 定义 1.1(Cox 过程):若{?(t),t ??0} 是随机测度，{N0 (t),t ??0} 是一个标准的 Poisson 过程，且{?(t),t ??0} 与{N0 (t),t ??0} 相互独立，则点过程 N (t) = ?(t) ??N0 (t) 称为重随机过程，又称为 Cox 过程。其中{?(t),t ??0} 是随机测度是指随机过程 {?(t),t ??0} 以概率 1 满足(1) ?(0) ??0 ；(2) ?(t) ????,?t ?????；(3)其实现是单调不 减函数. 关于 Cox 过程的更多内容，可参见 Grandell(1991). 定义 1.2:(Erlang(n)过程)索赔间隔时间序列{Ti ;i ??1} 是独立同分布的，且 服从 Erlang(n)分布，即每个 Ti 具有密度函数 k(t) = ??ntn?1e????t (n ?1)!  ， t ??0 ，则称该过 程为 Erlang(n)过程. 当 n ??1 时，该模型就是 Cramer? Lundberg模型，关于该模型的讨论参见 Willmot（1996）. 定义 1.3:（更新模型和延迟更新模型）若索赔到来的时间间隔{Ti ;i ??1} 是 独立同分布随机变量序列，具有有限的期望 m ，则称该模型为更新模型；若 {Ti ;i ??2}具有共同的分布 G 和有限的期望 m ，而 T1 的分布 G1 与之不同，则该模型 称为延迟更新模型. 1 x 特别如果 G1 (x) = Ge (x) = m ?0 G( y)dy ，x ??0 ，其中 G( y) =1??G( y) ，则称该模 型为“平衡更新模型”.此时相对安全负荷条件 ??= cm ????0. ? 相关结论可参见孔繁超(2002)和孔繁超(2003). 定义 1.4:（广义 Possion 过程） [29] 齐次泊松过程{M (t);t ??0} 称为广义齐 次泊松过程,若它的概率母函数: GM (t ) (s) = ? ??P(M (t) ??k)sk =  e?t (G(s)?1) . k ?1 其中 ????0 是一常数,G(s)是某一正整数值随机变量的概率母函数,即 ? ? ???k k ???k G(s) =  k ?1 p sk ，其中 p ??0 且 p k ?1 =1. （B）:考虑利息力因子的影响:定义盈余过程{R?