递延所得税与盈余管理研究报告.pptVIP

* * * * * * * * * * * * 递延所得税与盈余管理 --基于ST鞍钢扭亏为盈的案例分析 第六组：陈杰昌、吴婧、郭诗尧、万倩 Part1 递延所得税资产与 盈余管理的关系分析 动 机 资产负债表债务法在理论上的某些方面弥补了应付税款法、纳税影响会计法等方法的一些不足， 在提高财务报告信息质量等方面具有明显优势， 但是由于递延所得税资产在确认方面仍存在标准模糊等问题， 且在实际工作中缺乏准确衡量的可行性， 致使在经济环境不稳定的情况下容易被企业利用， 给企业盈余管理提供了一定的操纵空间。 关于盈余管理手段的研究 1、洗大澡：即当企业雇佣了新的CEO时或者是亏损无法避免时，往往会扩大聘用当年企业的费用，缩小或者递延企业的收入，以图在以后年度能 够获得巨大的盈利,以突显新任CEO的能力。 2、利润最小化：类似于轻度的洗大澡,其一般是高盈利企业经常采用的手段高盈利企业为了减轻企业竞争的压力和避税，一般采用快速注销资本性资产和无形资产，费用化广告支出和研究开发支出的手段以使利润最小化。 3、利润最大化：管理人员为了使本年度自己的奖金达到报酬契约规定的最大值,往往会提前确认收入或者是递延确认费用。 4、利润平滑：如果管理人员的奖金在当年达到了奖金设定的上限，管理层往往会平滑利润,以使以后年度能够得到尽可能多的奖金。 从利用递延所得税资产进行盈余管理来看，递延所得税资产作为非流动性资产可以增加企业的总资产和股东权益，影响资产负债率等指标，由于我国转轨经济环境中的一些独特制度因素，包括监管政策中的上市发行政策，上市后的配股政策、特别处理政策以及摘牌政策等，致使高负债公司会倾向于确认递延所得税资产来获得更多融资机会。 另一方面，过高地确认递延所得税资产会影响净利润，甚至导致所得税费用为负。 例如，海王生物（000078）为例，2009 年的利润总额为-3 614 458.89 元， 在确认了19 386 514.74 元的递延所得税资产后，得到净利润 611 342.82 元，使原本应该亏损的企业在账面上盈利。 动机2 动机1 关系1 资产的减值、折旧、计提准备等事项，由于对资产的减值迹象判断和折旧方法确定存在很大的主观判断因素，往往成为盈余管理的主要手段。 虽然企业可以通过当期大量计提减值和折旧而增加当期费用，减少利润，但是新减值准则要求固定资产等减值在资产处置前不得转回，也就是说在资产处置前，折旧和减值对利润的总影响是确定的，只是各期确认的损失和费用的分布不同，对利润的影响不同，因此亏损企业可能会利用改变减值和折旧 关系2 以可供出售金融资产为例，当期末公允价值小于账面价值时，应调减资产账面价值，且变动计入其他综合收益，待处置该项资产时，再将原先计入所有者权益的这部分转回到当期损益。 由于企业对可供出售金融资产可以根据企业实际情况和对某期利润的特殊要求具有较强的控制力，所以，当企业需要增加利润的时候，就可以将原先盈利的可供出售金融资产出售，将原来计入所有者权益的这部分收益释放出来，作为本期的收益。 但是在新所得税会计准则下，这种情况资产账面价值和计税基础的差异构成了递延所得税资产，增加了当期所得税费用，进而减少了净利润，可见递延所得税资产在一定程度上对利用出售可供出售金融资产造成的利润增加起到了一定的抵消作用，使企业在进行盈余管理的时候不得不权衡递延所得税等相关因素。 Part2 以鞍钢股份为例（000898） 公司简介 鞍钢股份有限公司是一家大型的综合性钢铁生产企业，主营业务是黑色金属冶炼及钢压延加工，并于2007年10月25日在深圳证券交易所上市。由于原材料价格的上涨以及国内外钢铁市场的需求降低，产能下降等因素的影响，鞍钢在2011年与2012年连续亏损，鞍钢面临退市的危机。 然而，在全国钢铁行业产能过剩、效益一路下滑的大环境下，?ST鞍钢却在退市的关键一年当中扭亏为盈。 扭亏为盈原因 鞍钢召开临时股东大会通过了关于资产置换、股权转让等协议，并利用盈利资产和亏损资产的互换以及出售天津天铁股权获得的溢价 鞍钢在2013年中报 公布的政府补助影响营业外收入的项目是6.3亿元，增加的净利润是14.73亿元。 鞍钢从2013年1月1日开始调整固定资产折旧年限，其实施结 果是减少公司2013年上半年固定资产折旧额5.89亿元，增加所有者权益及净利4.42亿元 资产置换 政府补助 递延所得税资产调整 改变折旧年限 1 2 3 4 鞍钢股份有限公司业绩指标 单位：亿元 鞍钢股份有限公司递延所得税资产的确认 单位：亿元