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创新通货膨胀条件下个人理财策略 　　内容提要：近年来，随着金融创新步伐的加快，我国商业银行的个人理财业务从无到有，个人银行结算业务、个人贷款业务、个人投资业务以及理财咨询和理财顾问服务等，形式多种多样。在通货膨胀的条件下，城乡个人家庭可以灵活选择多途径、多品种的投资方式，增加投资收益、减少不必要的开支等，从而达到弥补通胀损失和获得资产保值增值的目的。 　　关键词：通货膨胀；商业银行；个人理财；保值增值 　　中图分类号：17832.22　文献标识码：A　文章编号：1003-4161(2011)05-0129-05 　　 　　最近几年来，我国由于受金融危机、投资膨胀、发展速度加快、结构调整等因素的影响，不仅生产资料价格上涨很快，而且消费品价格上涨的速度更快，特别是2010年下半年以来，社会公众越来越深刻地经历着房价、油价、粮价、水价、金价、菜价等扶摇直上屡攀新高的现实。到2011年，人们似乎感觉金融危机已经进入全面复苏的状态，而物价的上涨似乎并没有停下来的意思，上涨得更加快了，这就对经济社会的可持续发展产生了巨大影响，特别是对广大消费者的货币购买力产生很强的削弱效应。在这种情况下，作为社会群体最大的组成部分――广大消费者该如何调整个人的理财策略，应对通货膨胀造成的损失呢?选择多途径、多品种的投资方式，增加投资收益、减少不必要的开支等就是最佳的策略。 　　 　　一、问题的提出 　　 　　通货膨胀(inflation)是一种货币现象，指当货币发行量超过了经济体内实际流通货币需要量时产生的物价上涨、货币贬值的现象。通货膨胀重要的衡量指标之一就是CPI指数，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，世界上多数国家都通过编制居民消费价格指数(CPI)，反映城乡居民购买并用于消费的消费品及服务价格水平的变动情况，并用它来反映通货膨胀程度。我国从2001年起也采用国际通用做法，逐月编制并公布以2000年价格水平为基期的居民消费价格定基指数，作为反映中国通货膨胀(或紧缩)程度的主要指标。 　　按照西方经济学的基本原理，经济危机对物价的影响主要是发生在后危机时期，也就是复苏和高涨阶段。我国和世界大多数国家一样目前正处在这个阶段，这一阶段最显著的特点就是随着大部分投资者和企业投资信心的恢复，投资开始增加、物价开始上涨、就业开始扩大、投资品越来越紧张等。应该说从一般意义上看，与通货膨胀有关的物价上涨主要是投资品问题，而不是消费品问题。在我国之所以会出现消费品价格比投资品价格上涨速度更快更高的情形，主要原因是因为我国政府实行的“拉动内需”的政策，政府扩张投资、促进消费、补贴工资等行为在相当大的程度上成为推动投资品、从而连带消费品价格上涨的主动力。 　　通货膨胀是一个十分复杂的经济现象，其产生的原因是多方面的。本轮通货膨胀既有流动性过剩的原因，也有输入型通胀的特点，还有结构因素、成本推动和需求拉动等等方面的综合作用。2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机对我国经济产生了巨大冲击，出口贸易受阻，企业经营困难，就业形势严峻。为了缓解全球经济衰退对我国经济的影响，我国从2008年底开始逐步实施“4万亿”拉动内需政策，实行适度宽松的货币政策与积极的财政政策的结果是经济走出了衰退，GDP增长回升，但迎来了CPI上升，出现了通货膨胀。居民消费者物价指数CPI自2010年5月份首次超过了3％，2010年11月份CPI同比上涨5.1％，环比上涨1.1％，居民消费价格涨幅扩大。中国人民银行《2010年第四季度中国货币政策执行报告》显示：2010年年末，广义货币供应量M2余额为72.6万亿元，同比增长19.7％；狭义货币供应量M1余额为26.7万亿元，同比增长21.2％；人民币贷款余额同比增长19.9％。当年居民消费价格同比上涨3.3％，其中城市上涨3.2％、农村上涨3.6％{工业品出厂价格同比上涨5.5％；原材料、燃料、动力购进价格同比上涨9.6％。2011年6月CPI同比上涨达6.4％，食品价格上涨14.4％，其中，猪肉价对CPI的贡献高达21.4％。在经济学中，居民消费价格指数一般定义超过3％为通货膨胀，超过5％就是比较严重的通货膨胀了。通货膨胀正在一步步地影响着我们每一个人的生活，通货膨胀正在降低个人资产的实际含金量。那么，我们该如何应对呢? 　　 　　二、个人理财：政府应对通货膨胀策略的补充手段 　　 　　一般来说，应对通货膨胀的方法是多种多样的，大概分成三大类：一是政府应对方式。主要运用提高利率、提高存款准备金率、扩大公开市场业务、抑制收入和物价、增加货物供给、扩大政府采购等。二是企业应对方式。主要是运用企业破产和停产、向国外倾销产品、裁员减负、降低工资和产品价格等。三是个人应对方式。主要是运用提前消费、借贷消费、储蓄必需品、