外资参股对我国银行业的稳定性分析.pdf

外资参股对我国银行业的稳定性研究 第一章绪论 三百 T匕论 第一章弟一早 绪 一、选题背景和研究意义 近20年来，全球经济自由化、一体化的趋势越来越明显，世界上越来越多的发 展中国家纷纷取消其金融领域投资的限制，发展中国家外资金融机构参与程度日益提 ——L 局。 在中国商业银行历史性的改革中，股权多元化的实施，尤其是引进境外战略资本 对中国银行业的发展有着非常积极地意义。中国政府积极鼓励吸引合格的境内外战略 投资者参与到中资银行的改革重组中来，这为外资参股中资银行创造了有利的机会， 同时也使银行业的监管环境发生了很大的变化。自1996年亚洲开发银行入股光大银 行以来，外资纷纷抢滩中国银行业：2004年交通银行引进投资者汇丰银行；2005年 建设银行引进了美国银行和淡马锡两家境外投资者；苏格兰皇家银行RBS、淡马锡、 瑞士银行和亚洲开发银行入股中国银行；高盛集团、安联保险集团和美国运通公司于 2006年4月参股于工商银行；外资还先后参股上海银行、西安市商业银行、济南市 商业银行、北京银行、杭州市商业银行、南京市商业银行(现南京银行)等城市商业 银行以及上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、交通银行、深圳发展银行、渤海 银行、华夏银行、广东发展银行等股份制商业银行。 2002年，国务院颁布了《中华人民共和国外资金融机构管理条例》，2003年，银 监会发布了《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》，规定单个境外金融机 构向中资金融机构投资入股比例不得超过20％；多个境外金融机构对非上市中资金融 机构投资入股比例合计达到或超过25％的，对该非上市金融机构按照外资金融机构实 施监督管理；多个境外金融机构对上市中资金融机构投资入股比例合计达到或超过 25％的，对该上市金融机构仍按照中资金融机构实施监督管理。2004年，全国金融工 作会议指出银监会鼓励民间资本和外资入股国内商业银行。在上述政策法规的指引 下，境外战略投资者入股我国银行方面也表现了积极行为，总体发展思路是以各种形 式的股权合作参与我国银行业的重组与改造，并借此机会充分利用中资机构在机构网 点、清算系统等方面的资源优势，加强业务合作，以最低的成本实现利润最大化。 外资参股对我国银行业的稳定性研究 第一章绪论 2006年我国已经全面开放银行业市场，更多的国内银行将引入外资，以迅速提 升自身的核心竞争力，应对日益复杂的竞争环境。无论对于国内中资商业银行还是外 资金融机构来说，这种合资和合作都具有巨大的吸引力。截止2008年年底，已有45 家境外机构投资入股31家中资银行，入股金额327．8亿美元。外资参股中资银行， 可以更好地开展中外银行间的合作，较快推动中资银行在经营管理理念，公司治理结 构、资本约束和风险控制手段、业务水平和金融创新能力等方面的改善和提高，促进 综合竞争能力的增强。 然而，外资参股在给中国经济发展带来巨大机遇的同时，也给中国金融体系带来 了潜在的风险，给我国金融监管带来了极大的挑战。银行体系作为金融体系的支柱， 在我国金融体系中有着举足轻重的地位，其稳定性如何决定着金融体系的稳定性，是 防范金融危机的关键。2007年夏，美国次贷危机全面爆发，全球金融市场动荡造成 了严重损失，其“蝴蝶效应’’给全球经济带来了广泛影响。自2008年12月31日开 始，入股中国工行、建行、中行的海外战略投资者就没有停止过套现行为，纷纷减持 中资银行股。 在上述背景下，我们从理论和实证两个层面来探讨外资参股对我国银行业的稳定 性影响，对我国商业银行的进一步深化发展，对我国商业银行迎合挑战，完善监管等 具有重要的现实意义。 二、研究方法和框架结构 (一)研究方法 结合论文研究的实际需要，本文采取了以下几种研究方法： 1．采用文献调查、网络信息搜寻等方法。通过因特网以及各类电子文献、传统文 献、银行年报对国内外研究成果进行调查，并对调查结果以及相关信息进行比较分析。 2．定量分析和定性分析相结合的方法。引用已经发布的权威数据，围绕论文的主 题进行描述性分析和实证分析。 3．比较分析法。通过对外资参股于不同规模银行的参股比例、绩效情况等的差别， 分析其对于国内银行的稳定性影响