新形势下海南金融业发展思考.docVIP

新形势下海南金融业发展思考 　　 摘 要：本文对海南金融的发展历史进行了回顾，从比较的角度分析了金融机构、金融交易市场组织、金融创新、金融政策优惠等方面的情况，提出在新形势下海南金融的发展必须找准定位和特色优势，与国内其他金融中心错位发展，发挥区位优势和体制优势，发展离岸金融，成为连接国内外金融市场的渠道。 　　 关键词：海南金融；发展定位 　　 中图分类号：F830 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０12)02－００13－０3 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.02.03 　　 　　 在海南国际旅游岛建设已经上升为国家战略的背景下，国际旅游岛各个领域的建设和发展更离不开金融的投入和支持。同时，国际旅游岛建设亦包括了诸多金融改革和创新的丰富内涵。海南金融业的发展又一次站到了历史的新起点上，需要回顾过去，展望未来，探索把握新的发展机遇。 　　 一、二十年来海南金融业的发展与辉煌 　　 （一）20世纪90年代初期的发展态势 　　 1.金融机构。20世纪90年代，海南是金融机构最多的地区之一。1997年末，全省共有各类法人性金融机构（包括二级法人金融机构）600多家。其中，政策性银行1家，商业性银行9家，外资和中外合资银行5家，金融性公司12家，城市信用社34家，农村信用社323家，保险公司5家，证券服务机构33家，典当行123家及邮政储蓄局等[1]。其中，金融性公司总部都在海南，信托投资公司、证券公司在全国布局多个营业部。 　　 此外，南洋商业银行海口分行、香港民安保险公司海口分公司、标准渣打银行海口分行、日本住友银行洋浦分行、海南国际财务有限公司等一批外资金融机构陆续进驻海南，海南的外资机构数量曾在全国处于领先地位。 　　 2.金融交易市场组织。90年代初期，海南有金融同业拆借中心（后改称海南融资公司），自1987年成立至1997年10年间，累计拆出拆入资金800亿元。有外汇调剂中心，交易量一度名列全国第三；有全国外汇交易中心海口分中心、海南省证券交易中心、中商期货交易所，这些市场交易组织，吸引了国内大量资金前来海南。上市公司中的“海南板块”在全国具有一定的影响力，海南的证券交易量一度居于全国前列。 　　 3.金融创新。20世纪90年代，海南率先在全国推出第一只证券投资基金――富岛基金，推出全国第一只房地产投资证券化产品――仙乐花园地产券（类似于现在的REITS）。发行了全国第一张跨行使用的IC卡，这在全国是实质性的金融创新。 　　 4.金融政策优惠。1994年，国家外汇管理体制改革之前，海南是全国唯一实行外汇留成的省份，吸引了大批内地企业到海南设立分公司、办事处开展贸易结算，为海南的发展带来了大量的资金量。 　　 （二）20世纪90年代后期以来海南金融发展速度放缓 　　 海南是一个小岛，海南经济发展必须依托整个国内市场。虽然海南是开放的最前沿，但是由于海南经济的外向型程度低，海南对国内市场的依托远远大于国际市场。经济如此，金融业也是如此。 　　 海南金融业在20世纪90年代的辉煌和21世纪以来发展的相对落后，其根本的区别就在于是否立足海南、依托国内市场，或者说是否将海南与国内市场有机地、紧密地联系在一起。 　　 随着90年中期金融体制改革的不断深入、国家对金融业的治理整顿，尤其是1994年外汇体制改革使海南丧失了外汇留成的政策优势之后，海南对国内资金的吸引力大大下降，这影响了海南的资金总量，引起了海南地方性金融机构的支付问题，最终导致了海南发展银行的关闭和外资银行的撤出。进入21世纪之后，由于海南经济没有比较明确的战略定位，经济增长一直处于较低水平。同样，海南金融业也由于没有明确定位，未能重现20世纪90年代的辉煌。 　　 从以下几个方面可以看出海南金融业目前与90年代中期的差距： 　　 金融机构数量减少，除了经营范围局限于省内的农村信用社之外，总部在海南的跨省经营的金融机构只有金元证券和万和证券，信托公司已经全部关闭，外资金融机构仅剩南洋商业银行海口分行，股份制银行也仅有光大银行和深圳发展银行。 　　 金融交易市场缺失。1999年中商期货交易所关闭后，海南没有一个金融交易的市场组织。长期缺乏金融创新，海南已经多年没有全国领先的金融创新产品。 　　 金融政策优势不再。相对于全国其他地区，海南并无金融政策上的优势，一些金融创新的试点，海南也不是首批地区，比如跨境贸易人民币结算，离岸金融业务，海南虽然是试点地区，但也不是唯一的试点地区（同时获批作为试点地区的还有天津、上海）。 　　 上述几个因素导致了海南金融市场整体发展缓慢。1994―2005年，海南全社会存款的增长率却始终低于全国平均水平，一些年份甚至相差十几到二十几个百分点。同样，1