华西证 券技术指标分析详解.pptVIP

J值信号不常出现，可是一旦出现，可 靠性相当高。当J值大于100时，股价 会形成头部而出现回落；J值小于0时， 股价会形成底部而产生反弹 波浪理论 波浪理论是技术分析大师R.E.艾略特R.E.Elliot所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠观察得来的规律,可用分析股市指数,股票价格的走势,它也是全球股市分析上运用最多但又最难于了解和精通的分析工具 艾略特认为,不管是股票还是商品的价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹可循.因此,投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势,在买卖策略上实施试用. 波浪理论的基本特点 股价指数的上升和下跌会交替运行 推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态,而推动浪与大势走向一致的浪可以在分割成5个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪可以划分成3个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示 在上述8个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个8浪循环 时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照基本形态发展。波浪可拉长，也可以缩短，但其基本形态永恒不变 波浪的形态 1浪：几乎半数以上的1浪，是属于营造底部形态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类1浪上升之后出现的2浪调整回落时，其回档幅度往往很深；另外半数的1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类1浪中，其行情上升幅度最大，经验看来，1浪行情的涨幅通常是5浪中最短的行情 · 2浪：这一浪是下跌浪，由于市场投资者以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当的大，几乎吃掉一浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部1浪起点时,市场出现惜售心理,买盘压力逐渐衰竭,成交量也逐渐萎缩时,2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现转向形态,如双底、双顶 3浪：3浪的涨势往往是最大、最具爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心回复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破信号，这段行情走势非常激烈，一些图型关卡，非常轻易的被穿破，尤其在突破1浪高点时，是最强烈的买进讯号，由于3浪涨势激烈，经常出现延长波浪的现象 4浪：4浪是行情大幅劲升后的调整浪，通常以比较复杂的形态出现，经常出现倾斜三角形的走势，但4浪的低点不会低于1浪的高点 5浪：5浪的涨势通常小于3浪，且经常出现失败的情况，在5浪中，二、三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅通常大于一类股蓝筹、大盘，即投资人士常说的鸡犬升天，此期市场情绪空前的乐观 A浪：市场投资者大多数认为上升行情尚未被逆转，此时仅为一个暂时的回调。实际上，A浪的下跌，在5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍很乐观，A浪有时会出现平势调整或者之字形态运行 B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成多头陷阱，许多投资者在此期间惨遭套牢 C浪： C浪是一段较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续时间较长久，而且出现全面性下跌 波浪之间的比例 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的1.618，另一个高点在乘以1.618，以此类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见回吐幅度比率有0.236，0.382，0.5 波浪理论的内容与基本要点 一个完整的循环包括8个波浪，5上3落 波浪可合并为高一级的浪，也可以在分割为低一级的小浪 跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的5个小浪 1、3、5三个推动浪中，3浪不能为最短的一个波浪 3个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度一致 调整浪通常以3个浪的形态运行 黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础 经常遇见的调整比率为0.382、0.5及0.618 第4浪的底不可以低于第1浪的顶 波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，重要性以排行先后为序 波浪理论主要反映投资者心理，越多人参与的市场，其准确性越高 波浪理论的缺陷 波浪理论家对现象的看法不统一，每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时候会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪？差之毫厘失之千里。看错的后果却可能十分严重。 怎样才是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按5升3跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该算入浪里面，数浪完全是随意主观 波浪理论家有所谓伸展浪，有时5个浪