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Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 初稿 机密 建立完善的产业投资业务流程 金新信托 二00一年七月 此报告仅供客户内部使用。未经金新信托的书面许可，其它任何机构不 得擅自传阅、引用或复制。 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 目录 金新产业投资的工作流程 附录 金新信托投资股份有限公司 1 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 金新产业投资的业务流程 产品 1. 交易生成 2. 初步筛选 3. 尽职调查 4. 交易结构 5. 投资管理 6. 退出变现 开发 主要 ? 建立广泛的社 ? 根据产业投 ? 确定针对行 ? 设计现阶段较规 ? 设立现阶段 ? 评估退出的时 活动 会、企业关系 资的投资理 业、企业、管 范的项目交易结 较为合适的 间和价格 和良好的外部 念进行迅速 理层和退出的 构 管理结构 ? 实现有效的业 形象 筛选 详细调查内容 ? 进行价值评估， ? 根据业绩目 务退出 ? 积极收集各类 ? 访谈企业管 ? 全面收集各项 分析交易产生的 标实施监 ? 根据业务收入 信息和数据 理层以探寻 数据信息，进 现金流预测 控，确保经 进行投资者分 – 出差报告 可能的机会 行分析整理,确 ? 讨论确定项目的 营业绩的改 成，解散该项 – 项目意向书 ? 判断项目的 定企业有无核 展开过程和相应 善 投资基金 ? 形成稳定的交 可行性，对 心竞争力 条款 ? 实现管理层 易流，提供可 初选项目进 ? 决策交易实施 ? 开展多次谈判以 激励和管理 能投资项目的 行立项 的目标企业和 形成交易决策 层管控 信息库 上市公司壳资 ? 具体实施完成投 时间 ? 日常 ? 1-7天 源对象 资项目 ? 1-2年 ? 2-4周 ? 8-12周 ? 4-8周 负责 ? 合伙人 ? 合伙人 ? 项目经理 ? 合伙人 ? 合伙人 ? 合伙人 人员 ? 分析员 ? 项目经理 最终 ? 项目意向 ? 项目意向筛选 ? 尽职调查结果 ? 价值评估 ? 项目进程跟踪 ? 项目收益分析 成品 报告 ? 项目计划/ ? 立项项目名单 合同 金新信托投资股份有限公司 2 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 产业投资业务的产生往往经过大量的筛选和分析 示意 80 100 20 10 5 10 5 2 3 项目 第一轮 进入第 第二轮 进入尽 尽职调查 进入交 交易 完成 意向 初步筛 二轮初 初步筛 职调查 易谈判 谈判 交易 选 选 选 金新信托投资股份有限公司 3 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 金新应建立稳定的交易流以形成项目意向 主要 活动 时间/ 频率 负责 人员  1.1 建立交易信息的收 1.2 积极收集各项 1.3 形成交易/投资项 集渠道 可能的交易信息 目意向 ? 明确金新可能的信息 ? 明确各类人员收集信 ? 建立标准化的信息 来源 息的职责内容 数据库，以进行项 ? 设计金新对各类信息 ? 设计对人员的评估/激 目筛选和分析 渠道的价值定位 励机制，以促进信息 – 出差报告模板 的收集 – 项目建议书调查 ? 定期/不定期的汇总相 表 关信息 ? 根据信息收集情况 分析各类渠道/人员 的有效性，进行相 应的调整 ? 每半年 ? 日常 ? 每周 ? 合伙人 ? 各级人员 ? 分析员 金新信托投资股份有限公司 4 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 1.1 金新首先可以从多方渠道收集可能的交易信息（包括目标企业和上市壳公司*）高 低 描述 主动地渠道建设，通过金 自有渠道 新自有人员的关系网络和 对公开信息的研究分析收 集信息  主要的渠道选择 渠道的有效性 ? 个人网络 ? 现有理财客户 ? 市场分析 ? 战略合作伙伴 ? 外部合伙人 借助/联合相关业务伙伴 中介渠道 （如银行、券商等）和专 业机构获取交易信息 积极建设金新在产业投资 品牌渠道 方面的品牌形象和市场知 名度，建立“拉动式”的信 息渠道  业务伙伴 – 银行/投资银行 – 证券公司 – 律师/会计所等 其它专业机构(如咨询公司，广告公司等） 公司网站 客服中心 金新信托投资股份有限公司 5 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 对于不同的信息渠道，金新需要考虑设计富有吸 引力的价值定位 金新对信息提供者的价值 信息渠道 理财人员 现有客户 战略合作伙伴 其它中介 外部合伙人  提成分红 专业分析 业务开发 ? 根据所提供信息 ? 定期提供金新对行 ? 建立业务关系， 的价值给予相应