科目三私募股权基金.PDFVIP

2018 年6 月23 日基金从业考试真题及答案（学员汇总版） 科目三：私募股权基金 本次考试预计有4-6 套卷，每个人考的不一定一样，提供的真题仅供参考。 1.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外， 还应满足的条件为 （ ） A.净资产不低于300万元 B.总资产不低于3000万元 C.净资产不低于1000万元 D.总资产不低于1000万元 【答案】C 【解析】《私募投资基金募集行为管理办法》第二十八条规定。根据《私募办法》，私募基 金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不 低于100万元且符合下列相关标准的机构和个人：①净资产不低于1000万元的机构；②金融 资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 【知识点】行政监管 2.根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是 （ ）。 A.股东会 B.理事会 C.中国证监会 D.会员大会 【答案】D 【解析】《证券投资基金法》规定“基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。 基金行业协会设理事会。理事会成员依章程的规定由选举产生。” 【知识点】中国证券投资基金业协会的组成 3.根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是 （ ） A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资 B.有生产经营场所 C.有书面合伙协议 D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人 【答案】A 【解析】根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：①有限 合伙企业由2 个以上50 个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外；有限合伙企业 至少应当有一个普通合伙人；②有书面合伙协议；③有限合伙企业名称中应当标明“有限合 伙”字样；④有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、 土地使用权或者其他财产权利作价出资，但有限合伙人不得以劳务出资；⑤有生产经营场所； ⑥法律法规规定的其他条件。 【知识点】基金设立的条件及流程 4.股权回购退出的情形不包括 （ ） A.控股股东回购 B.员工收购 C.债权人收购 D.管理层回购 【答案】C 【解析】股权回购通常可以分为以下三类：①控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在 回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），控股股东回购是股权回 购中比较常见的方式；②管理层回购（MBO），是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自 筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出；③员工收 购（EBO），是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而 实现股权投资基金的退出。 【知识点】回购退出 5.甲基金销售机构应当具备的资质条件是 （ ） A.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会的会 员 B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格 C.在中国证监会取得基金销售业务资格 D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员 【答案】D 【解析】基金销售机构申请基金销售资格应具备的条件具体如下：①具有健全的法人治理机 构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；②财务状况良好，运作规范稳定； ③有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；④有安全、高效的办理 基金发售、申购和赎回等业务的符合中国证监会要求的技术设施；⑤制定了完善的资金清算 流程，符合对基金销售结算资金管理的有关要求；⑥有评价基金投资人风险承受能力和基金 产品风险等级的方法体系；⑦制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等 基金代销业务管理制度；⑧有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度；⑨在中国证监会取 得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员。 【知识点】基金销售机构 6.公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项时 （ ） A.业绩报酬 B.基金所欠税款 C.公司债务 D.清算费用 【答案】A 【解析】基金财产的清算分配顺序有一定的要求。公司型及合伙型股权投资基金在支付清算 费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产， 向基金投资者进行分配。 【知识点】基金清算 7.政府引导基金的投资标的和投资目的通常为 （ ）