机构投资者信托责任的介绍.PDFVIP

机构投资者信托责任的介绍 Keith L. Johnson 机构投资者服务集团主席 Reinhart Boerner Van Deuren s.c. 二月 2014 / © 2014 The International Institute for Sustainable Development © 2014 年国际可持续发展研究院 由国际可持续发展研究院出版 国际可持续发展研究院 国际可持续发展研究院 (IISD) 通过就国际贸易和投资、经济政策、气候变化和能源、自然和社会资 本的管理，以及通讯技术在这些领域的促进作用提出政策建议，推动可持续发展。我们报告国际磋商情况 以及散播合作项目带来的知识，进而促成更为严格的研究，发展中国家的能力建设，跨南北方国家的更好 合作网络，全球研究人员、实践者、公民和政策制定者之间更紧密的联系。 IISD 的愿景是所有人都能以可持续的方式生活地更好；其使命是引领使社会能以可持续方式存续的创 新。IISD 是一家在加拿大注册的慈善机构，并在美国拥有 501(c)(3) 身份。IISD 所获的核心运营支持来 自加拿大政府（通过国际发展研究中心提供）、丹麦外交部和曼尼托巴省。研究会还得到加拿大内外各类 政府、联合国机构、基金会和私营部门的项目资助。 总部 161 Portage Avenue East, 6th Floor, Winnipeg, Manitoba, Canada R3B 0Y4 电话：+1 (204) 958-7700 | 传真：+1 (204) 958-7710 | 网站： 机构投资者信托责任的介绍 二月 2014 Keith L. Johnson, 机构投资者服务集团主席 Reinhart Boerner Van Deuren s.c. Keith L. Johnson是Reinhart律师行机构投资者服务部门主席，这是一家位于美国中西部的律师事务 所。Johnson先生代表全球的养老基金和机构投资者开展信托责任、投资、公司治理和证券诉讼事宜服务。 他目前联合主持“可持续金融市场网络”—一家国际智库的信托责任工作组，是“国际公司治理网络”股 东责任委员会的成员。Johnson先生还是威斯康星州律师协会、得克萨斯州律师协会及美国投资顾问学院的 成员。 在加入Reinhart之前，Johnson先生在威斯康星州投资委员会（SWIB）担任了21年的法律顾问。他曾担 任国家公共养老金律师协会（NAPPA）的执行董事会成员，并担任了该机构的总裁，他还联合主持NAPPA证 券诉讼专责组、非主流投资工作组以及投资和公司治理组。 研究报告二月 2014 机构投资者信托责任的介绍 iiii 目录 介绍 1 1.0 信托责任的历史渊源及国际性 2 2.0 信托责任保护弱势受益人 3 3.0 受托人治理 5 4.0 信托责任的不断演进 7 5.0 环境和气候风险是新出现的信托问题因素 8 6.0 信托实践模型 11 南非 11 美国 12 荷兰 13 挪威 13 7.0 信托实践模型 15 8.0 下一步 17 参考文献 18 尾注 21 研究报告二月 2014 机构投资者信托责任的介绍 iii 介绍 信托关系意旨对代理人授权，代理人在授权下为第三方受益人管理投资资产。然而受益人却很少同时 具有信息和专长来衡量代理人在一定时期内管理服务的统一性和有效性，即使这样，受益人仍不得不依赖 于代理人管理。信托责任的法律原则是保护受益人和社会避免被受托人欺骗。对信托原则的诠释受各地区 [1] 的文化和法律结构影响。对管理资产的重视和对受益人利益服务的忠诚是信托原则的关键 。 为应对不断变化的环境和知识，实施这些信托原则的实践通常会随着时间的推移而演变。