型态学的重要性.PDF

型態學的重要性 從基礎單根 K 線延伸到第二根 K 線的輔助判斷後，接下來就是開始研究多根 K 線組合出的走勢。多根 K 線的走勢會演變『型態』，首先必須先下定義：『型態 學就是將線圖走勢，依據統計學、群眾心理學分析出對重要資訊的解讀方 法。』形態學非常重要，有四大原因。 一、直觀的判斷工具： 想要型態學去判斷未來的行情走勢，並不需要特別的預算工具，一般的技術分 析指標通常需要經過一連串的計算過程，而型態學完全不用。 二、可廣泛應用在各種市場： 無論是投資股票、外匯、期貨、債券甚至是房地產，都可以用型態學加以分 析，只要數據收集得夠充實，幾乎都可以用型態學對接下來的走勢做預測。 三、定義清楚 型態學從最簡單的頸線突破後追價，目標就是頭部到頸線的價差之等幅延伸， 到回測頸線不破可以進場等行情發動，基本上都有交戰手冊可以看，不會造成 不知如何進出場的窘境。 四、可以把握住當下的機會 常聽到投資人在檢討過去交易紀錄時充滿懊悔，原因多半是看對趨勢或成功預 測轉折點，但卻為了準確抓進場價位沒有進場而錯失良機。 趨勢 技術分析認為，市場是以趨勢的方式運行，一旦趨勢確立，價格將保持當前的 趨勢，直至趨勢反轉。所謂趨勢，就是我們平常所稱的上漲、下跌、盤整，上 漲即上升趨勢，下跌即下降趨勢，盤整即橫盤趨勢。 ●上升趨勢為價格上漲的型態，其主要特點是走勢圖的高點和低點不斷的上 移。 ●下降趨勢為價格下跌的型態，其主要特點是走勢圖的高點和低點不斷的下 移。 ●橫盤趨勢為價格盤整的型態，其主要特點是走勢圖沒有明顯的方向，趨於水 平波動。 趨勢線和通道 匯價以趨勢的方式運行時，會出現支持當前的趨勢線。上升趨勢的趨勢線為主 要低點的直線聯機。下降趨勢線為主要高點的聯機。同時，很多情況下趨勢還 會保持在兩條相對水平的斜線之內，稱為通道。 趨勢線和通道是趨勢延續的信號，只要匯價保持在趨勢線之上(上升趨勢之中) 或趨勢線之下(下降趨勢之中) ，當前趨勢保持完好；如果跌破或突破趨勢線， 則表明將出現趨勢結束或反轉的風險。 跌破上升趨勢後轉為下跌。 趨勢支撐和阻力 支撐是只匯價在下跌時會在某些價位或區域遭遇市場買盤而難以進一步擴大跌 幅，通常情控下匯價會在支撐附近出現反彈頃向；阻力是只匯價再上漲時會在 某些價位會區域遭遇市場拋售而難以進一步擴大漲幅，通常情況下匯價會在阻 力附近出現回調頃向。 趨勢中的波段高點為阻力，波段低點為支撐。由於趨勢是高點和低點上移，或 高點和低點下移，因此如果在上升趨勢中不能創出更高的高點或低點，或在下 降趨勢中更低的高點或低點，將意味著延續趨勢的動能不足。 在橫盤行情中，一旦盤整區間突破，將有望展開新的趨勢，突破的方向為下一 波走勢的方向。 趨勢的週期 根據交易頻率的不同，市場分析和交易周期可分為短線、中線和長線。即便是 同一個貨幣對，其不同週期的趨勢也會不同。 長線趨勢為上漲 (A 趨勢) 、中線趨勢為盤整 (B 趨勢) 、短線趨勢微上漲 (C 趨勢) 。 常見的趨勢交易方法 限價交易 是利用支撐附近頃向反彈、阻力位附近頃向回落的特點進行交易。在上升趨勢 中可再匯價回調至支撐位附近使買入，指損設置在支撐位下方，因為跌破支撐 位可能出現上升趨勢失敗的風險；在下降趨勢中可在匯價反彈至阻力位附近是 賣出，指損設置在阻力位上方，因為突破組力位可成出現下降趨勢失敗的風 險。 突破交易 是利用趨勢會延續的特點進行交易。在上升趨勢中可在匯價突破阻力位時買 入，止損放在突破的阻力位下方，因為突破阻力意味著上升趨勢將進一步擴 大；在下降趨勢中可在匯價跌破支撐位時賣出，止損放在跌破位上方，因為跌 破支撐位意味著下降趨勢將進一步延伸。 常見技術型態 趨勢代表著價格運行的方向，但在運行過程中匯價會不斷波動，其上下漲跌和 盤整裡令圖形在起伏中形成各總各樣的型態。 頭肩頸 最經典的頭部型態，由一個頭部、兩個肩部和一根頸線組成，該型態意味著市 場經過上漲之後力量逐步衰竭，並轉為跌勢。 頭肩頸型態表明市場在上漲趨勢中創出高點之後，後續上漲動能不足，突破頸 線表明市場完全由多頭轉為空頭。通常來說，如果匯價跌破頭肩頸型態的頸 線，是開始做空市場的信號。 頭肩底 與頭肩頂相對應的底部型態，就是倒轉的頭肩頂。由左肩、底部、右肩組成。 該型態表明市場經過下跌之後，跌勢逐漸轉弱，最終轉為多頭控制市場。頭肩 底型態表明市場在下跌行情中創出新低，但此後下跌動能減弱並出現更高的低 點，最終市場買盤推動匯價突破頸線。因此，匯價突破頸線並成功回抽確認是 市場轉