安徽海螺水泥财务分析.doc

PAGE 10 - 财务分析 分析对象：安徽海螺水泥股份有限公司 分析内容：企业偿债能力分析 组员：09会计2班 简伟伟 俞唐寅 沈甘洋 徐嘉川 曹维焕 杨杰 12月8号 一、2008、2009、2010、2011年偿债能力指标的计算： （一）、2008、2009、2010、2011年短期偿债能力指标 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 项目/年份 2011 2010 2009 2008 流动资产（千元） 21,443,488 13,228,434 10,096,935 13,533,145 流动负债（千元） 8,250,659, 13,077,027 12,073,311, 11,174,234, 流动比率 2.6 1.01 0.83 1.21 2、应收账款周转率＝主营业务收入/[(期初+期末)应收账款÷2] 项目/年份 2011 2010 2009 2008 2007 主营业务收入（千元） 22,327,265 34,508,282 24,998,007 23,926,991 ── 应收账款净额（千元） 67,773, 499,484 442,497 446,539 229,507 期初+期末)应收账款/2 283,629 470,991 444,518 338,023 ── 应收账款周转率 ── 8，48 5，63 7，08 ── 3、存货周转率＝主营业务成本/[(期初+期末)存货÷2] 项目/年份 2011 2010 2009 2008 2007 主营业务成本（千元） 12,844,766, 23,436,670 17,865,403 8,031,564 ── 存货净额（千元） 3,819,457 2,493,128 2,172,191 231,818 64,593 期初+期末)存货÷2 1,437,538 2,332,660 1,202,004 148,206 ── 应收账款周转率 ── 1，00 1，49 5，43 ── 4、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 项目/年份 2011 2010 2009 2008 流动资产（千元） 25,444,139 13,228,434 10,096,935 13,533,145 存货净额（千元） 3,819,457 2,493,128 2,172,191 1,870,366 流动负债（千元） 14,653,885 13,077,027 12,073,311 11,174,234 速动比率 1.48 0.82 0.65 1.04 5、现金比率＝（存货+短期投资）÷流动负债 项目/年份 2011 2010 2009 2008 货币资金（千元） 5,286,344 911,137 2,263,754 6,799,364 短期投资净额 8,946,315 10,486,688 8,154,039 8,155,468 流动负债（千元） 14,653,885 13,077,027 9,323,511 11,174,234 现金比率 0.97 0.87 1.12 1.33 （二）、2008、2009、2010、2011年长期偿债能力指标 1、资产负债率＝（负债总额+资产总额）×100％ 项目/年份 2011 2010 2009 2008 负债合计（千元） 35,607,195 24,780,031 17,845,618 17,496,416 资产总计（千元） 77,490,723 60,411,853 47,148,498 42,383,736 资产负债率 0.46 0.41 0.38 0.41 2、产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100％ 项目/年份 2011 2010 2009 2008 负债合计（千元） 35,607,195 24,780,031 17,845,618 17,496,416 股东权益总计（千元） 41,883,529 31,603,966 27,726,562 25,268,207 产权比率 0.85 0.78 0.64 0.69 3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100％ 项目/年份 2011 2010 2009 2008 负债合计（千元） 35,607,195 24,780,031 17,845,618 17,496,416 股东权益总计（千元） 41,883,529 35,631,822 29,302,880 25,268,207 无形资产（千元） 232,787 237,637, 214,987, 219,468 有形净值债务率 0.85 0.70 0.61 0.70 4、利息偿付倍数＝（税前利润+利息费用）÷利息费用 项目/年份 2011 2010 200