珠海大横琴投资有限公司2018第二期中期票据信用评级报告.pdfVIP

新世纪评级 Brilliance Ratings 1 新世纪评级 Brilliance Ratings 珠海大横琴投资有限公司2018 年度第二期中期票据 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 珠海大横琴投资有限公司（以下简称“大横琴公司”、“该公司”或“公司”） 成立于2009 年4 月，系由珠海市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简 称 “珠海市国资委”）组建的国有独资企业，初始注册资本0.50 亿元，2009 年 7 月增资至 1.00 亿元。根据《市委会会议决策事项通知》（[2010]21 号）的要 求，珠海市国资委以珠国资[2010]177 号“关于调整对珠海大横琴投资有限公 司履行出资人职责机构的函”，调整履行出资人职责为珠海市横琴新区管理委 员会（以下简称“横琴新区管委会”），并于2010 年12 月履行出资义务。2018 年2 月，公司股东由横琴新区管委会变更为珠海市横琴新区国有资产监督管理 1 委员会 （以下简称“横琴新区国资委”），截至2018 年9 月末公司注册资本 和实收资本均为1.00 亿元，横琴新区国资委持有其100%股权，横琴新区管委 会为公司实际控制人。 该公司是国务院批复的《横琴总体发展规划》中明确提出的“两层机构、 2 一站式服务”管理模式 中的开发运营公司，主要负责横琴新区基础设施开发、 招商引资、物业管理、项目管理、咨询服务、产业开发、风险投资等业务。公 司主业涉及的经营主体及其概况详见附录三。 2. 债项概况 （1）债券条款 根据中市协注[2016]MTN636 号文件，中国银行间市场交易商协会于2016 年12 月27 日接受了该公司中期票据注册，注册金额为72.00 亿元。公司分别 于2017 年4 月19 日和2018 年9 月14 日发行了11.00 亿元和13.00 亿元中期 票据，票面利率分别为4.90%和4.69%，期限均为3 年。本期中票基础发行金 额为8.50 亿元，发行金额上限为17.00 亿元，期限为5 年，债券利息按年支付， 到期一次性还本。公司拟根据本期中票发行结果将募集资金用于偿还有息债务 和项目建设。 1 该公司于2018 年9 月完成工商变更登记。 2 “两层机构、一站式服务”的管理模式，即包括横琴新区管委会和开发运营公司两个层次的 管理架构，其中横琴新区管委会为行政管理机构，承担行政管理职能；开发运营公司为投资建 设管理机构，负责招商引资、投资建设等具体事项。 2 新世纪评级 Brilliance Ratings 图表1. 拟发行的本期中票概况 债券名称： 珠海大横琴投资有限公司2018 年度第二期中期票据 总发行规模： 72.00 亿元人民币 本期发行规模： 基础发行金额为8.50 亿元人民币，发行金额上限为17.00 亿元人民币 本期债券期限： 5 年 债券利率： 固定利率 定价方式： 按面值发行 偿还方式： 按年付息，到期一次性还本 增级安排： 无 资料来源：