基于因子分析法2009年上市银行竞争力分析.pdfVIP

FINANCE ECONOMY 金融经济 基于因子分析法的2009 年上市银行竞争力分析 □ 李振静 鲁登荣 摘要： 世纪是经济、金融愈益全球化的世纪，作为现代经 年年报，其原始数据如表 ： 21 2009 1 济的核心和支柱， 金融业的发展水平在一定程度上决定一个国 表 1 : 2009 年商业银行各指标的原始数据 家的发展水平。面对激烈的竞争环境，国内各家银行都在不断地 提高其经营绩效，努力提升竞争力。本文运用因子分析方法对我 国上市银行的绩效进行研究， 通过对比各个因子的得分及综合 因子得分，来全面的分析上市银行的竞争力。 关键词：上市银行；因子分析法；经营绩效 随着中国金融体制改革的不断深入和市场竞争环境的变化， 银行业全面开放、部分银行改制上市完成，我国银行业发生了巨 大变化。 但是， 目前国内商业银行依然在资产结构、资本质量、资 1.2 数据的处理 本金充足率、管理水平等方面与国外先进银行有较大的差距。 同 由于原始数据的量纲不同， 需要运用SPSS 软件对其进行标 时，商业银行作为我国金融体系中最核心要的部分，其竞争力强 准化处理（标准化数据未列出）。 弱直接影响到我国金融业稳定，对我国国民经济的发展具有举足 1.2.1 提取特征值和特征向量 轻重的作用。 因此，构建有效的上市银行绩效分析框架和标准的 表 特征值及累计百分比表 2: 评价指标体系，对于商业银行未来的发展及监管政策的制定更具 有积极的意义。 目前， 国际上对商业银行竞争力评价的方式方法主要有， CAMELS 评价体系、EVA 指标、评级机构评级以及《银行家》 等杂 志的评级。 本文力图借助因子分析方法，客观分析评价中资银行 因子提取的原则是累计贡献率大于等于 85% ， 同时初始 的竞争力情况，并利用主成分分析方法找出影响中资银行竞争力 特征值要大于 ， 由表 可知 ， 前四个特征值分别为 1 2 λ1 = 的主要因素。 4.131 、λ2=3.653 、λ3=3.496 、λ4=3.432 ，且其总的贡献率到达了 1、评价指标的选取及体系的构建 91.953% ，因此可以认为前四个因子已经基本上包括了所有评 “ 因子分析”于 1931 年由Thurstone 首次提出，其概念起源于 价指标所要反映的内容，足够描述银行的经营业绩水平，符合 20 世纪初Karl Pearson 和 Charles Spearmen 等人关于智力测验的 选取标准。 统计分析。 基本原理是以相关性为基础，从协方差矩阵或相关矩 1.2.2 建立因子载荷矩阵并命名公因子 阵入手， 把联系比较紧密的变量归结为少数几个公共因子所为， 为使因子之间的信息更加独立，用方差最大化旋转法进行因 把剩余的相关性则较低的变量称为特殊因子，反映了一种降维的 子旋转，旋转后载荷向两端集中，能更好地解释公共因子，使之具 思想，这样便于提取容易解释的特征，而且降低了需要分析的变 有相对明确的意义，如下表3. 表 旋转后的因子载荷矩阵 量数目和问题分析的复杂性。 3: 1.1 指标的选取及数据收集 兼顾指标的可获得性及代表性原则，本文选取以下四个