北京汽车股份有限公司主体与相关债项18年度跟踪评级报告.pdfVIP

北京汽车2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司是根据北京市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称 “北京市国资委”）【2010】199 号文件批准，由北汽集团、北京首 钢股份有限公司和北京国有资本经营管理中心等共同发起设立的股 份有限公司。公司于 2014 年 12 月 19 日在香港联合交易所主板上市， 证券代码为“1958.HK”。截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 75.95 亿元。 公司建立了较为规范的法人治理结构，严格按照《公司法》和《公 司章程》的规定，建立由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组 成的法人治理结构。为了便于整合北汽集团内部资源支持北汽股份的 发展，北汽集团的部分主要领导在北京汽车兼任职务，有利于北京汽 车更加规范地发展。 （二）盈利模式 公司主营业务为整车制造和销售，其他业务包括零配件、售后服 务等。整车制造板块是公司收入的主要来源，占公司营业收入的 97% 左右。未来整车制造板块仍将是公司的主要发展板块。 公司整车制造业务分为北京品牌和合资品牌两大类，北京品牌业 务主要由北京汽车本部承担，合资品牌业务由北京奔驰和北京现代承 担。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，北京汽车集团有限公司（以下简称“北汽 集团”）持有公司 44.98%的股份，为公司控股股东。北京市国资委 全资控股北汽集团，为公司的实际控制人。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 334.30 亿元，占总负债比重 31.73%。公司共获得银行 授 575.86 亿元，尚未使用银行授信额度 345.41 亿元。 根据公司提供的中国人民银行征信中心出具的企业信用报告，截 7 北京汽车2018 年度跟踪评级报告 至 2018 年 5 月 24 日，公司本部未曾发生过不良信贷事件。截至本报 告出具日，公司在公开债券市场发行的到期债务均已按期兑付本息， 存续期内的债务均按期支付利息。 （五 ）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元） 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 2014.09.10～ 14 京汽MTN001 4 补充营运资金 已按募集资金要求使用 2021.09.10 2014.09.22～ 14 京汽MTN002 3 补充营运资金 已按募集资金要求使用 2021.09.22 2014.09.22～ 14 京汽MTN003 3 补充营运资金 已按募集资金要求使用 2021.09.22 2 亿元用于补充营 2015.02.12～ 15 京汽MTN001 5 运资金、3 亿元用 已按募集资金要求使用 2020.02.12 于研发支出 15 亿元用于项目 16 京汽绿色债