杭州市金融投资集团有限公司主体与相关债项18年度跟踪评级报告.pdfVIP

杭金投2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 杭金投成立于 1997年 8 月,是根据杭州市人民政府（以下简称“杭 州市政府”）《关于建立杭州市投资控股公司的通知》于 1997 年 8 月在杭州市工商行政管理局登记注册的杭州市属投资主体。初始注册 资本为 7.00 亿元，后经多次资产划拨与增资。截至 2017 年末，公司 注册资本为 50.00 亿元。 公司将部分资本公积及 更名为现名，注 未分配利润转增实收资 册资本增至 本，转增后，实收资本为 经多次资产拨入与划 50.00 亿元 50.00 亿元 杭州市投资控股 转，注册资本增至 公司成立,初始 9.96 亿元 注册资本为 7.00 亿元 1997年 2008 年 2012 年 2015年 图1 截至2018 年3 月末公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 （二）盈利模式 杭金投的主要业务板块为商品贸易板块和信托板块。商品贸易盈 利模式主要为从上游采购大宗商品，到下游转卖大宗商品，赚取差价； 信托业务主要通过开展资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券 信托、其他财产或财产权信托等业务实现佣金及手续费收入。截至 2017 年末，公司商品贸易收入和金融服务收入占营业收入的比重分 别为 84.03%和 12.08%。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，杭金投实收资本为 50.00 亿元，为杭州市 人民政府全资持股子公司。 7 杭金投2018 年度跟踪评级报告 杭州市人民政府 100.00% 杭州市金融投资集团有限公司 图2 截至2018 年3 月末公司股权结构图 数据来源：根据公司提供资料整理 截至 2017 年末，纳入杭金投合并报表范围的子公司共 87 家 （详 见附件 3）。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，杭金投有息负债为 247.30 亿元，其中短期 有息负债 194.24 亿元，长期有息负债 53.06 亿元。截至 2017 年末， 公司子公司杭州市中小企业担保有限公司对外担保余额为 21.16 亿 元，除此之外，公司及其他子公司对外担保余额为 24.31 亿元，合计 45.47 亿元。 根据杭金投提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 4 月 30 日，公司未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具之 日，公司发行的 “13 杭金投 MTN001”、“ 14 杭金投 MTN001”和“ 14 杭 金投 MTN002”均正常付息。 （五 ）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 13 杭 金 投 偿还银行借款， 已按募集资 7 亿元 2013.09.16～2018.09.16 MTN001 补充贸易流动资金 金要求使用