对理性和自利的反思新视角中的企业经理层激励约束研究企业管理专业论文.docxVIP

卜海交通大学博土学位论文对“理性”和“自利”的反思： 卜海交通大学博土学位论文 对“理性”和“自利”的反思： 新视角中的企业经理层激励约束研究 摘要 本文是一篇研究企业经理层激励约束的论文，其相关的背景是随着我国改革的 进一步深入发展，产权制度进一步明晰，以公司制为主的现代企业在市场中占据了 越来越霞要的地位。这～类型企业的典型特征是企业所有权和经营权相分离，与企 、【k有彳直接利益关系的企业所有人不再直接参与企业的经营管理，企业的经营权由 企业￡，：理层来行使。企业经理人的利益和行为目标在很大程度上与企业所有人的利 益和j．为目标存在着偏差。这种偏差的存在使得经理人可能采取有利于自己而有损 于企业所有人的行动。如何对企业经理人进行激励约束，使其最大限度地按照企业 所有人的利益行事，成为了现代企业理论关注的焦点问题之～。 对这一问题绝大部分现有研究的一个共同特点是：都建立在经理人是完全理性 和白利的经济人假设基础上。。随着经济学研究的进一步深入，经济人假设已经受到 越来越多的置疑和挑战，特别是行为经济学和实验经济学的研究已经证明，这～假 设勇冯N的真实行为存在着系统的偏差。在此基础上，经济人假设已经做了一定的调 整凄挎越多的经济研究已经建立在更为真实的人的行为模式假设基础上a因此， 才娥文采用了行为经济学和实验经济学的视角来研究企业经理层激励约束问题，本 论文标题中“对‘理性’和‘自利’的反思”也正是从这个意义上来考虑的：“理性”、 “自利”是企业经理人行为的重要基础，摹f此对经理人激励约束的研究已经相当 深入：但经理人并不是完全理性，也不是纯粹自利的，这对于其激励约束的研究具 ①虽然经济学的一些分支理论对经济人假设进行了一定的修正和发展，但它毋然是目前^统治 地位的以新古典经济学为代表的西方主流经济学的核心基础，没有这一假设，西方主流经济学 的逻辑框架将难以维系(见参考文献[961)。目前对经理人激励约束的经济学研究大部分还是走 的西方主流经济学的思路。此外，在本文中，传统经济学指的是以新古典经济学为代表的现代 西方主流经济学，理性、自利经济人假设是其研究问题的基本出发点。本文采用这’称谓是遵 循部分行为经济学家和实验经济学家的提法，仅仅是为j’论述问题的方便，并不代表价值判断。 I 捅矍有重要的经济涵义，因此，有必要反思原有研究的视角．将经理人不完全理性、非 捅矍 有重要的经济涵义，因此，有必要反思原有研究的视角．将经理人不完全理性、非 纯粹自利行为的研究纳入到经理人激励约束问题的分析框架中来，这样，才能使得 对于这一公司治理的关键问题的研究更加全面和完整。当然，对于什么是“理性”， 什么是“自利”，主流经济学和行为经济学、实验经济学之间仍然存在着争议，对_丁， 这一争议的研究超出了本文的范围，本文采用的是行为经济学和实验经济学的观点。 本文的研究内容分为八章，其主要内容如下： 第一章交代了本文研究问题的由来，问题的研究背景和意义，研究方法等，旨 在为全文架构一个逻辑完整和自洽的框架。 第二章对研究企业经理层激励约束的理论做了一个回顾和评述。本章着重指出， 现有的对企业经理层激励约束问题的研究基本建立在理性、自利经济人假设基础卜， 那么，奉章提出的一个很自然的问题就是：这一假设是否和人类实际的经济行为相 符合呢?由此，导入到第三章。 第三章对经济人假设的起源和发展及由此所导致的争论做了同顾。本章指出， 经济人假设对于经济学的发展虽然曾经起到了极大的推动作用，但经济人假设对人 的行为和动机的千篇一律的简单抽象使其并不能真实全面地描述人的行为。近年来， 行为经济学和实验经济学利用心理学、行为科学和实验科学对传统的经济学研究进 行了大胆创新，修正了经济人的假设，使之更符合人的真实行为模式。受此启发， 本文将利用行为经济学和实验经济学的理论和研究方法来研究企业经理层激励约束 问题。本章附录还指出了基于“社会人”、“自由人”假设的研究方法的特点，蔫强 出了本文研究与它们的区别。 第四章的研究针对经济人完全自利的假设进行了反思。本章以详细的经验观察 和严谨的经济实验对传统经济学研究认为经理人“纯粹自利”的观点提出了置疑， 并且分析了经理人的公平偏好对激励约束的影响。本章在经理人的效用函数中引入 公平偏好，来分析其对于经理薪酬激励的经济涵义，发现即使没有外部监督，较高 的固定薪水对经理人也有正向激励作用，并且等额固定薪水的不同没置主体将导致 不同的激励效果。这些结论与标准的委托代理理论不一致，但却与实验经济学的结 论以及企业的经验证据一致。 II 卜海交通大学博十学位论文第五章的研究对经济人完全理性的假设进行了反思。本章显示，人的理性是有 卜海交通大学博十学位论文 第五章的研究对经济人完全理性的假设进行了反思。本章显示，人的理性是有 限