财务管理09-流动资产管理.pdf

财务管理 会计学院财务管理系 第九章流动资产管理 营运资金概述 流动资产的持有政策 现金管理 短期投资管理 应收账款管理 存货管理 2 第一节营运资金概述 一、概念 一、概念 企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。  广义：毛营运资金，企业流动资产总额 狭义：净营运资金，流动资产减流动负债后的余额。 3 （一）流动资产  特点：占用时间短、周转快、易变现、财务风险小 （二）流动负债  特点：成本低、偿还期短  分类 按应付金额是否确定： 应付金额确定负债，如短期借款、应付账款等； 应付金额不确定的负债，如应交税金、应交利润。 按流动负债的形成情况： 自发性流动负债，如商业信用、应付工资、应交税金等； 临时性流动负债，如短期借款。 4 二、营运资金与现金周转的关系 二、营运资金与现金周转的关系 现金周转：通过营运资金各项目循环而实现的持续现金 流动。 现金周转：存货周转、应收账款周转、应付账款周转 订货 收到货物 销售 对方付款 收到现金 存货周转 应收账款 转账 周转 应付账款 周转 转账 采购原料 支付命令 付出现金 5 三、营运资金的特点 三、营运资金的特点 现金  周转具有短期性 原材料  实物形态具有易变现性  数量具有波动性 在产品  实物形态具有变动性 自制半成品  来源具有灵活性 产成品 应收账款 现金 6 四、营运资金的管理原则 四、营运资金的管理原则  合理确定营运资金数量  保证生产经营，节约使用资金  加速周转，提高资金利用效果  合理安排比例，保证企业短期偿债能力 自学 7 第二节流动资产的持有政策 一、流动资产持有量对公司收益和风险的影响 一、流动资产持有量对公司收益和风险的影响 流动资产 流动性强、收益性弱 企业总资产 非流动资产