融资融券业务培训教材(PPT 76页).pptVIP

* 保证金与担保物 一、保证金 保证金是指公司向客户融资融券，按一定比例向客户收取的担保资金或可充抵保证金的证券。 客户以公司认可的证券充抵保证金，在计算保证金余额时对证券市值所用的折算比例，称为折算率。 * 保证金与担保物 二、担保物的转入 现金的转入由客户通过银证转账从客户信用资金账户对应的第三方存管银行结算账户直接转入。 可充抵保证金证券的转入通过登记公司非交易过户完成 证券的转入为T+1日到账,委托当日可以撤单 * 保证金与担保物 三、可充抵保证金证券的范围及折算率的确定 证券类型 折算率 国债 ≤0.95 交易所交易型开放式指数基金 ≤0.9 其他上市证券投资基金和债券折算率 ≤0.8 上证180指数成分股票 ≤0.7 深证100指数成份股股票 ≤0.7 其他股票 ≤0.65 在实际业务开展过程中，可充抵保证金证券范围及折算率由公司在此基础上调整 * 保证金与担保物 四、可充抵保证金证券的管理 公司不接受公布的可充抵保证金证券范围以外的证券转入 不接受停牌证券或暂停上市证券转入 证券被调整出可充抵保证金证券范围的，在调整实施前已作为充抵证券的依然有效，但其折算率按零计算 被实施特别处理、预定进入终止上市、已进入终止上市程序的证券，市值按零计算 停牌的证券，在停牌之前已作为充抵证券的依然有效，但停牌时间超过1个交易日的，其折算率按零计算 保证金与担保物 停牌10个交易日以内，其市值按停牌前一日的收盘价计算；停牌10个交易日以上的，其市值按以下方式计算： 停牌证券属于沪深300指数成分股的，根据沪深300指数同期涨跌幅调整。具体计算公式为： 停牌证券市值=停牌证券数量×停牌前一交易日收盘价×（1+沪深300指数同期涨跌幅） 停牌交易证券非沪深300指数成分股的，根据相应中证协基金行业股票估值指数同期涨跌幅调整。具体计算公式为： 停牌证券市值=停牌证券数量×停牌前一交易日收盘价×（1+相应中证协基金行业股票估值指数同期涨跌幅） * 保证金与担保物 个人客户的限售股份（包括解除和未解除限售股份）、机构客户的未解除限售股份，不得作为担保物转至其信用证券账户 机构客户的已解除限售股份在一个月内转至其信用证券账户的数量以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的1% * * 保证金与担保物 五、担保物的范围 客户提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，担保公司对客户的融资融券债权。 融资期间，客户“客户信用证券账户”用于担保的有价证券，在担保期间内发生的分红（包括红股和红利）、送股、配股，均作为担保物。 * 保证金与担保物 六、超额担保物转出 当客户的维持担保比例超过300％时，客户可以转出超出部分的担保物中的保证金中的现金或可充抵保证金的证券 客户提取担保物后的维持担保比例不得低于300％ * 保证金与担保物 七、维持担保比例 维持担保比例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资金额+融券卖出证券数量×当时市价＋利息及费用) * 保证金与担保物 八、保证金比例 融资保证金比例：是指客户融资买入时交付的保证金与融资金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融券保证金比例：是指客户融券卖出时交付的保证金与融券金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% * 保证金与担保物 九、公司规定的保证金比例 公司按以下方式确定融资保证金比例或融券保证金比例： 融资保证金比例=融资基准保证金比例+（1-证券折算率） 融券保证金比例=融券基准保证金比例+（1-证券折算率） 目前，公司融资基准保证金比例为60%，融券基准保证金比例为70%。 * 保证金与担保物 十、保证金可用余额 保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 客户的可用保证金余额根据公司公布的最新可冲抵保证金证券的折算率或保证金比例进行实时计算。 客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 * 保证金与担保物 十一、保证金可用余额的计算 保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值*折算率）+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)*折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）*折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额*融资保证金比例-∑融券卖出证券市值*融券保证金比