7第七章节风险投资vc资料.pptVIP

第七部分 若干风险投资机构介绍 KPCB 全美最大的风险基金 成立于1972年，在上世纪八九十年代抓住了信息革命的机会，先后参与投资设立了康柏、Sun、Lotus、AMD、AOL、亚马逊等IT企业，对信息产业的研究深度和走向把握几乎无人能出其右。 1999年向Google投资了1250万美元，2004年Google上市时所持有的股权价值达到18亿美元。Google股价最高时，KPCB持有的股权价值达到160亿美元，现在仍超过100亿。 2007年进入中国，设立了凯鹏华盈基金。 目前在全球范围内大举投资新能源和绿色环保科技项目。 Sequoia 红杉 成立于1972年，与KPCB并称为VC行业的双子星。一共募集和投资了18个基金，只关注硅谷地区的投资，曾宣称投资从不超过硅谷40英里半径。 先后投资了苹果、Cisco、Yahoo、Oracle、Paypal等公司 。与KPCB一起对Google进行了投资。 红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。 红杉在中国的分部投资案例包括福建利农、乡村基、UUsee、51.com、小天鹅等。 Carlyle 凯雷 全球最大的投资公司，管理800亿美元资金，集中了所有的投资业务形式，业务遍布各大洲。 老布什、小布什都曾在公司任职，索罗斯是公司的重要投资人。 Carlyle 凯雷 Carlyle 凯雷 凯雷在中国有三支基金在运作： 亚洲房地产基金 亚洲合伙人企业并购基金 高成长3号VC基金 凯雷在中国的VC投资案例已达30多个 携程 聚众 太平洋保险 新世界教育 CDH鼎晖 鼎晖是中国第一家采用有限合伙形式设立的创业投资机构 。 CDH鼎晖 CDH鼎晖 鼎晖I期和鼎晖人民币基金共投资了九家公司，其中六家已经上市： 蒙牛乳业 李宁体育（02331.HK） 速达软件 分众传媒 雨润食品（01068.HK） 永乐家电（00503.HK） IDG VC 是最早进入中国市场的美国风险投资公司之一，于1992年开始在中国开展业务。 几乎是国内VC中最“勤奋”的一家，在中国累计投资的案例数以百计。知名的投资案例有： 腾讯 好耶 M 百度 搜狐 一茶一座 携程 易趣 如家 清华科技园启迪创投 创投行业的新军 2007年开始建立第一支1.5亿元的人民币基金。 目前第一支基金已经完成大部分投资，第二支基金已经募集完成。 第一期投资项目中已经有公司在Nasdaq上市，今年还将有两到三家公司在国内A股市场退出。 已经迅速建立了自己的品牌 对早期创业投资有着深刻的认识。 依托清华大学和清华科技园，建立了高水平的案源渠道和网络。 与前述知名投资机构业务合作频繁。 对TMT、消费升级、广电、汽车产业、创意产业、半导体设计等行业研究深入。 第八部分 创业公司融资案例 案例:携程网 1999年春节后的一天中午，一顿再平常不过的午餐，成就了沈南鹏、梁建章、季琦三人的商业帝国，成就了沈南鹏“携程之父”的美名。　　 沈南鹏，耶鲁MBA出身，时任德意志银行中国资本市场主管，多年的工作经历让他具有相当的融资能力和宏观决策能力; 梁建章，曾在甲骨文公司做过研发工作，技术背景深厚; 季琦，有丰富的创业经验，长交际，对管理、销售都有一套。　　?对互联网经济的共同看好，让三人聊得格外投缘。　　 沈南鹏有着冷静的分析：互联网给创业者带来千载难逢的机会，但这机会不是仅仅在技术和商业模式上面的。“对传统旅游产业进行改造”，一下子激发了大家的火花。　　 沈南鹏非常看重中国电子商务市场，但同时觉得中国市场现在还不成熟，特别是在物流、信用卡支付系统上还存在缺陷，如果做旅游，就可以避开这些劣势。　　 季琦则认为互联网资源可以很好地弥补传统旅游业地域性、时间性、管理有效性的不足，能够很好地去消化那95%的散客。　　 这些与梁建章的思路“做旅游网站从设计到配送、支付，非常适合电子商务”和“旅游是老百姓的第二大支出，甚至还高于汽车”相契合。　　最终，沈南鹏他们决定：向旅游业进军。 案例:携程网 携程创始之时，沈南鹏等四人共投资了200万元。不过靠这点资金，携程不可能得到快速的发展。沈南鹏便去和IDG接触，在他的努力下，携程成立才3个月，便得到了IDG第一笔50万美元的风险投资。　 1999年底，沈南鹏正式辞掉投资界工作，专心于携程的融资与发展，并考虑第二轮融资。因为第一笔投资只能支撑几个月的开销，如果融不到资，携程就要关门。　 2000年3月，携程吸引到了软银集团为首的450万美元的第二轮融资;11月，引来了美国凯雷集团1100万美元的第三笔投资。携程网三轮融资共计吸