中国国债收益率曲线编制说明-ChinaBondYieldCurves.PDFVIP

中国国债收益率曲线编制说明 一、编制说明 中国国债收益率曲线定义：国债收益率曲线是用来描述各个 期限国债与相应利率水平的曲线。中国国债收益率曲线是以在中 国大陆发行的人民币关键期限国债市场利率为基础编制的曲线。 目前中国国债收益率曲线于每个工作日日终后发布，期限从3 个 月到30 年。 中国国债收益率曲线模型：中国国债收益率曲线采用 Hermite 插值法形成，关键期限包括3 月、6 月、1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和30 年。 中国国债收益率曲线输入值：中国国债收益率曲线依据发布 当日最新市场价格，经综合比较分析后得出关键期限输入值，用 于当日曲线的编制维护。市场价格包括做市商双边报价、经纪公 司等非做市商双边报价、银行间债券市场成交价和交易所国债收 盘价，同时公开采集部分主要投资者内部估值。 二、相关指标计算方法说明  比上日= （当日收益率-最近一个工作日收益率）*100 BP 1  比上月同期= （当日收益率-上月同日收益率）*100 BP 2  比上年同期= （当日收益率-上年同日收益率）*100 BP 三、查询说明 1 若“上月同日”为非工作日，则取“上月同日”前最近一个工作日 2 若“上年同日”为非工作日，则取“上年同日”前最近一个工作日 “中国国债收益率曲线”分网页提供国债曲线多种查询方式， 供读者多角度分析运用。国债曲线历史数据可追溯到 2006 年 3 月1 日。  “x-y 坐标”模式提供查询相应日期的国债曲线期限结构 和关键期限数值；  “x-y 多时间点”模式提供同时查询5 个交易日的国债曲 线期限结构和关键期限数值；  “y-z 坐标”模式提供查询多个关键期限收益率的历史走 势；  “历史数据”查询功能提供国债曲线关键期限长时间段的 历史数据查询，查询时间段最长为1 年。