电力市场中的金融工程理论研究控制理论与控制工程专业论文.docxVIP

摘嚣电力市场中的金融工程理论研究 摘嚣 电力市场中的金融工程理论研究 摘要 根据经济学理论，从完全垄断到寡头垄断再到完全竞争的过程，实质上是资 澈豹更德分配懿越程。毫力工盈熬解豫喾涮连是一个开敖声场，豁疆垄鞭，重耨 进行资源配置的过程，是电力工她发展百余年来最为激烈的变革。对于市场参与 蠹纛言，蘑嚣牾翁不莰双骞薪兹撬逐，霹簿还毒瓣蘑未窍魏枣强筑验。始俘寻我 有效的方法来回避电力市场中的风险，已经受到政策规划部门、市场参与者和学 术爨瓣蜜韬关注。嚣疑黢嚣到度铡掰是金敲工程理论产生翡动髫，本文致力于褥 金融工程理论和电力市场理论相结合来礴效的评估、管理和回避市场风险。本论 文靛主要疆究内黎包捶：疲曩金融工程的楣关理论硬窥了电力远期合约、瞧力勰 赞合约和电力期)阪合约的特点、廒用和定价问题，并对电力资本市场和嫩力市场 中基础性金融工是魄应用进雩亍了讨论；对睦价特性进行了分析，并提出了一个基 于灰色理论的电价预澳f模型；研究了电力市场中的激励往发电宽价机制设计闻 题；建立了考虑舔用的发电商运行资产价值的实物期权模型，阅时进行了VaR 风险评估；引入摆动期权合约，设计了一种备用容量辅助服务的风险回避模型； 最后，对需求不确定的情况下，两阶段电力批发市场中的市场均衡和市场参与者 套期傈德瓣题进行了研究；等等。 耷论文的创新点和主要贡献有： 蓄竟，对金融工程瑗论遂行了凝述，然后对窀力。蒂瞬中斡惩羧遂行了分类， 在此基础上，提出了电力市场风险管理的基本步骤和电力金融合约市场的框架， 礴辩运麓垒醚工糕豹耪关淫论疆究了毫力运絮会终、迄力麓羹合约察电力麓投合 点、应用和定价问题。最磁，对电力资本市场和电力市场中基础性金融工 i曩逡行了讨论，并对我鏊魄力资零毒场豹结梅翘戏提出了窦己豹建议。 譬_二，从统计学的角度对美圜新英格兰电力市场中的电价变化情况进行了研 究，定量蛉分板了邀秘豹特蛙。然怎利用菝色系统模型对试验理溅数据及其分布 没有什么特殊的要求和限制，只鼹通过对原始数据的整联来寻求变化的规律性的 特点，建立了考感受旖因素豹GM(1，2)灰谯电债预测模型，著把鞭测结果与采用 原始的灰色GM(1，1)预测模型避行预测时的结果进行了分析比较。结果巍示，前 者的预测效果在总体上优于爱者。从所做的灰色关联分析的结果邂一步定量地表 明，本章所建立的模型的预测结果与实际电价的发展变化态势更为接近。 第i页 上海交通大学博}学能论文第三，本文铡矮枫髓设诗和边际成本定价疆论，首次蒋发魄商旅价{菇i线的斜 上海交通大学博}学能论文 第三，本文铡矮枫髓设诗和边际成本定价疆论，首次蒋发魄商旅价{菇i线的斜 率和截躐分别作为策略变量设计了 种具有激励相容特性的发电市场竟价机制 著推导了稳关公式。模黧中发毫成本考纛了曼为遥焉静二次丞数形式，发电撤价 按线性函数考虑。仿真结果表明，在本文所考虑的条件及相应设计的竞价机制下， 签发电鬻均有动力按照粪实藏本攘价，所设诗弱竞徐税镧是有效懿。 第删，本文引入了一种研究不确定蚀环境下用于非盒融资产投资管理的实物 期权思想，黄次建立了考虑冬鬟豹发电褰运行资产徐藿瓣实麓麓觳模登，磷究了 定时间段内机组技术约束条件对发电商运行资产价值的期望慎的影响，定量的 慰考虑戡缰技术约束巍不考虑撬组技术约束融貔运孝子资产徐德瓣期羹壤进行了 比较。然后引入了VaR风险价德的概念，定量地对短时期内发电商运行资产的 价值进行了风险评{鑫，掇瞧了一个在市场环境下定量撼诱镳发电褒运行资产份馕 风险的新的方法与思路。 第五，针对市场环境下备用容量辅勋服务中存在的价格风险问题，本文弓}入 了具有徽大灵活性的摆动期权合约，首次设计了一种备用容量辅助服务的风险阐 避模型。摆动期权合约是一种交割方式、交割时间和交副数量可以变动舶期权台 筠。通过这稀弼校合约可以使ISO能谚及时鲍对备用容壁现货市场价格的变化作 出反应，有效地网避购买备用容量辅助服务的风险。 第六，在考滤戮需求不确定酌情况下，曹次研究了段含远麓台约市场帮现赞 市场的两阶段电力批发市场中的联合市场均衡，并定量地给出了市场均衡解，阍 辩对茇邀蠢稻配魄商这些索绥参与者豹囊期保餐进专亍了研究。 关键透：蠢力市场，金融工程，风险管瑗，电力金融舍麴毒场，奄泠分辑，灰魏 预测，机制设计，实物期权，VaR风险评估，摆动期权，辅助服务，市场均衡， 套麓保蠖 第i页 摘要STUDIES 摘要 STUDIES oN FINANCIAL ENGINEEIUNG THEoRY IN ELECTRICITY MARKET ABSTRACT According to the economic theory，the process from complete monopoly to oligopoly and to complete comp