物流企业管理 八 物流企业资本运营管理.pdf

第八章 物流企业资本运营管理 第八章 物流企业资本运营管理 第1节 物流企业的资金和成本管理 第1节 物流企业的资金和成本管理 第2节 物流企业的筹资管理 第2节 物流企业的筹资管理 第3节 物流企业的投资管理 第3节 物流企业的投资管理 第4节 物流企业的财务分析与评价 第4节 物流企业的财务分析与评价 本章重点掌握的内容及要求：明确资本运 本章重点掌握的内容及要求：明确资本运 营的本质、原则和任务；了解筹资的渠道及 营的本质、原则和任务；了解筹资的渠道及 方式，掌握筹资决策分析的方法；明确投资 方式，掌握筹资决策分析的方法；明确投资 管理的任务和原则，掌握投资决策的分析方 管理的任务和原则，掌握投资决策的分析方 法；学习财务分析与评价的指标 法；学习财务分析与评价的指标 第1节 物流企业的资金和成本管理 第1节 物流企业的资金和成本管理 一、物流资金 一、物流资金 （一）资金的时间价值 （一）资金的时间价值 资金的时间价值是指资金随时间的推移而形成的增值， 资金的时间价值是指资金随时间的推移而形成的增值， 即一定量的货币资金在不同的时间上具有不同的价值，其实 即一定量的货币资金在不同的时间上具有不同的价值，其实 质是资金周转使用后的增值额。 质是资金周转使用后的增值额。 一定量的资金，周转使用的时间越长其增值额越大 一定量的资金，周转使用的时间越长其增值额越大 形式上：资金的时间价值是资金所有权与资金使用权相 形式上：资金的时间价值是资金所有权与资金使用权相 分离后，资金所有者向使用者索取的一种报酬 分离后，资金所有者向使用者索取的一种报酬 来源上：资金时间价值是社会资金使用效益的一种体 来源上：资金时间价值是社会资金使用效益的一种体 现。 现。 是资金周转的结果 是资金周转的结果 资金的时间价值两种表现形式：绝对数(即利息）、相对 资金的时间价值两种表现形式：绝对数(即利息）、相对 数（即利率） 数（即利率） （二）资金时间价值的计算 （二）资金时间价值的计算 资金时间价值的大小取决于资金数量的多少、占用时间 资金时间价值的大小取决于资金数量的多少、占用时间 的长短、收益率的高低等因素 的长短、收益率的高低等因素 1.单利计算法：只对本金计算利息，而对本金 1.单利计算法：只对本金计算利息，而对本金 在借贷期产生的利息不再计算利息。 （不符合国际惯 在借贷期产生的利息不再计算利息。 （不符合国际惯 例和实际借贷） 例和实际借贷） F = P ( 1 + i * n) F = P ( 1 + i * n) 其中：F n年后的本利和 其中：F n年后的本利和 P本金（现值） P本金（现值） i利率（收益率） i利率（收益率） n计息期限 n计息期限 2.复利的终值和现值 2.复利的终值和现值 复利：不仅要算利息，也要算利息的利息 复利：不仅要算利息，也要算利息的利息 （1）复利终值：现一定数量的本金（现值）按复 （1）复利终值：现一定数量的本金（现值）按复 利 利 计算在将来某一特定时间的本利和 计算在将来某一特定时间的本利和 F = P ( 1 + i )n F = P ( 1 + i ) 其中： F复利终值 其中： F复利终值 P本金 P本金 i利率 i利率 n期数 n期数 n （1+i）为复利终值系数 （1+i）为复利终值系数 （2 ）复