上市公司条件和情况分析.pdf

上市公司条件和情况分析 第一节上市公司概述 第二节上市公司财务状况的 分析 第三节公司质量对股票交易 影响的分析 第一节上市公司概述 一、上市公司的性质 二、公司上市的条件 三、公司申请上市的程序 一、上市公司的性质 1、股票上市的概念 股票上市是指已经发行的股票经 证券交易所批准后，在交易所公 开挂牌交易的法律行为。 目前我国股票交易是指股票在证 券交易所发行、上市后的交易。 2、上市公司的概念。 上市公司是指依法公开发行股票， 并在获得证券交易所审查批准后， 其股票在证券交易所上市交易的股 份有限公司。 3、公司上市的意义。 （1）形成良好的独立经营机制。 （2）形成良好的股本扩充机制。 （3）形成良好的市场评价机制。 （4 ）形成良好的公众监督机制。 二、公司上市的条件 1、A股上市条件 （1）经国务院证券管理部门批准股票 已经向社会公开发行。 （2）公司股本总额不少于人民币5000 万元。 （3）发起人持有的股份不少于公司股 份总额的35%，在公司拟发行的股本 总额中，发起人认购的部分不少于人 民币3000万元。 （4 ）公司成立的时间必须灾在3 年以上，最近3年连续盈利。 （5）持有股票面值达人民币1000 元以上的股东数不少于1000人， 向社会公开发行的股份不少于公司 股本总数的25%；如果公司股本总 额超过人民币4亿元的，其向社会 公开发行股份的比例不少于15%。 （6）职工股不超过社会公众股的10% （自1999年起内部职工股已经停止）。 （7）股票发行后，公司净资产在总资 产中的比重不低于30%。 （8 ）公司在最近3年内无重大违法行 为，财务报告无虚假记载。 （9 ）国家法律、法规规章及交易所所 规定的其他条件。 2、两地上市与第二上市 已在某一证券交易所上市某种股票的上 市公司，通过国际托管银行和证券经纪 公司，继续将其同种股票在另一个证券 交易所挂牌交易，实现股份的跨市场流 通——我国一些发行B股的企业，将其B 股以存托凭证（ADR或GDR ）的形式在 境外市场上市交易就是这种类型，我们 称其为“第二上市”，基本程序如图4-1 所示： 投资者A 投资者B 托管银行A 证券经纪商A 证券经纪商B 托管银行B 第一证券交易中心 第一市场 第二市场 第二证券交易中心 6、暂停上市与终止上市 （1）公司股本总额、股权分布发生 变化，不再具备上市条件。 （2）公司不按照规定公开其财务状 况，或者对财务会计报告作虚假记 载。 （3）公司有重大违法行为。 （4 ）公司最近3年连续亏损。 （5）上市公司有上述第二、第三 种情形之一，经查实后够严重 的，或者有上述第一、第四种情 形之一，在期限内未能消除，不 具备上市条件的，由国务院证券 管理部门决定终止其股票上市。 三、公司申请上市的程序 1、A 、B股的上市程序如图4-2所示 公司上市申请 证交所上市委员会批准 证交上市协议书 股东名录送证交所或登记公司备案 上市公司披露 挂牌交易 第二节上市公司财务状况分析 一、上市公司财务状况分析的信息 与方法 二、上市公司财务状况分析的指标 运用 三、上市公司财务状况分析的缺陷 一、上市公司财务状况分析的 信息与方法 1、上市公司财务状况信息的内 容及其来源 来源：资产负债表、收益表、 现金流量表、会计报表的附 注、其他报表和说明材料 内容： （1）数量信息 （2）非数量信息 （3）期后事项信息 （4 ）公司关联业务的信息 （5）其他有关信息 如：公司概况、组织状况说明、股东