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第三章 金融资产 ►主要内容：非金融企业金融资产的分类；各类 ►主要内容： 金融资产的会计处理 ►学习目的与要求：了解金融资产的分类，掌握 ►学习目的与要求： 金融资产会计核算 ►难点：持有至到期投资的实际利率法 ►难点： ►重点：各类金融资产的确认与计量 ►重点： 第一节 金融资产概述 第一节 金融资产概述 包括长期股 权投资吗？ 一、金融资产的定义与特征 一、金融资产的定义与特征 金融资产：以价值形态或金融工具形式存在的资 产（货币、债券、股票等。参见教材37页） 实物资产：以实物形态存在（存货、固定资产等） 无形资产：以非实物形态存在（专利权等） 是一种权利凭证（合同或承诺文件） 是一种权利凭证（合同或承诺文件） 能直接产生货币收入 能直接产生货币收入 补充资料1：衍生金融工具 衍生金融工具是在基本金融工具基础上发展起来的 金融工具。 衍生金融工具,指具有以下全部特征的金融工具: (一)其价值随特定利率､金融工具价格､商品价格､ 汇率､价格指数､费率指数､信用等级､信用指数或类似变 量的变动而变动; （价值随某一变量的变动而变动） (二)不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似 反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资; (三)在未来某一日期结算｡ 衍生金融工具包括远期合同､期货合同､互换和期权, 以及具有上述工具中一种或多种特征的混合工具｡ 非衍生金融工具包括货币、债券、可转换债券、股 票等等。 补充资料2：套期保值 套期保值就是对现货保值。简单地说，就是在现货市场买 进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数 量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏 损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。 例：某粮油公司于 2006年1月在现货市场上预销10000吨大豆,2006年5月交货， 预销价是2800元/吨。该公司担心交货时大豆价格会上涨而不 能保证实际利润甚至亏损,于是就在期货市场上买进10000吨大 豆期货合约，价格是2850元/吨。到5月份交货时,大豆价格果 然上涨到3200元/吨，每吨比预销价高 400 元,势必引起亏损。 由于现货和期货受同一经济因素的影响，二者价格具有趋同性, 这时期货价格也上涨到3250元/吨，该公司以3250元/吨的价格 卖出原来买进的全部合约，经过对冲，期货每吨盈利400元,这 样现货与期货的盈亏抵销，这就保障了边际利润的实现，避免 了价格波动带来的风险。套期保值的方法还有卖期保值、综合 套期保值等多种。 补充资料3：远期合同与期货合同 远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价 格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种 标的物的合约。其中合约中规定在将来买入标的物的一方称为买方（或多 头），在将来卖出标的物的一方称为卖方 （或空头）。合约中规定的未来买 卖标的物的价格称为交割价格。在合约签订的时刻，所选择的交割价格应该 使得远期合约的价值对双方都为零，否则就存在套利机会。这意味着无需成 本就可以处于远期合约的多头或空头状态。 远期合约是一种非标准化的合约，它不在规范的交易所内交易，通常在 两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署该合约。在签订合约之 前，双方可以就交割地点、交割时间、交割价格、合约规模等细节进行谈 判，以便尽量满足双方的需求，因此具有较大的灵活性 期货合约是指买卖双方签订的一份合法的有约束力的购销合约，它规定 以事先约定好的价格在未来特定的时间内交割一定数量的标的物并支付货 款。 期货交易是在专门的期货交易所内进行交易,流动性更好.期货是标准化的 合约,这是它与远期合约最主要区别. 补充资料4 ：互换和期权 期权是指在未来一定时期可以买卖某种商品或