股指期货套保套利研究及实证分析金融学专业论文.docxVIP

A b A b stra e t A b s tr a e t Wi th th e d ev e lo P m e n t o f ini em atio n al fin an e ia l m a rk e t，F in a n e ial d eriv a tiv e s q u ic kly d ev e lo P s .S to ck in d e x fu tu re s 15 v e ry im P o rta n t fo r its d ev elo P m en t.S ine e 2 0 0 6 Ch in a fin a n e ia l e x eh an g e e o m e in to ex iste n e e th e a rra n g em en t o f sto ck in d ex fu tu res raP id ly d ev elo P e d .V 几 all w a it th e tra d e o f sto ck in d ex futu res v ery m u ch .T lie re se arch o f sto ekin d ex fu tu res 15 a fo c u s issu e at h o m e .U n d er th e b a ck gr o u n d th is P ap e r b u ild s m ath e m atie m o d el an d rese are h e s a ll a sP ec ts o f arb itra g e o f sto ck in d ex fu tu re s w ith re al d a ta ，an aly z e s th e m e tho d s an d P rin e iP le s o f h e d g e o f sto ck in d ex fu ture s . 刃 le artie le o u tlin e s the P ro d u e tio n a n d d e v e lo P m e n t o f sto ck in d e x fu tu re s firstly ， an d in tro d u e e s it seh a ra e ter fun e tio n an d im P a e t o n sto e k m a rk e t.In addition ，the art icle also introduces the basie inform ation of Shanghai and S h en z h e n 3 0 0 sto e k in d ex fu tu re s .Th e d isse ria tio n in tro d u e e s th e e o n e eP t，fon e tio n a n d ty P e s o f a rb itra g e ， a n d th e c h a P te r f o e u s e s o n P rie in g o f sto c k in d e x f u tu re s an d P rin e iP le o f arb itra g e o f fu tu re s a n d sP o t.Th e e o sts o f tra d e an d fin a n e in g are e a le u la te d a e e o rd in g to th e a c tu a l situ a tio n o f c h in a c aP ita l m a rk e t，a n d d e d u C e s th e a r b ltra g e 一 f re e in te r v a l o f e h in a se s u r itie s m a lk e t.I n e u r re n t m a r k e t e n v iro n m en t， a rb ltra g e o f f u tu re s a n d S P 0 t 15 n o t e n ti re ly risk 一 f re e ， m a n y u n c e rta ln tie s W ill a f fe e t th e e f fe e tiv e n e ss o f a th itra g e ， o r e v e n