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资产负债管理定义 • 资产负债管理就是在一定的风险限额下， 为实现银行的经营目标而对资产负债结构 进行的全面的、动态的、前瞻性的协调管 理理。银行资产负债管理涵盖的内容非常广银行资产负债管理涵盖的内容非常广 泛，包括信用风险、预算与计划、客户行 为分析、产品定价、产品创新、资本金分 配、绩效考核、市场风险管理等内容。 1 商业银行资产负债管理指标 • 商业银行资产负债管理指标： • 资本充足率不得低于8%，核心资本不得低 于4% • 贷款余额和存款余额比例不得超过贷款余额和存款余额比例不得超过75%% • 流动性资产余额和流动性负债余额不得低 于25%  2 银行经营的风险 • 银行面临的最大风险就是市场风险及信用风险，这些风险必须得到有 效的控制。进行资产负债管理首先就要衡量流动性风险、利率风险和 汇率风险，将风险控制在银行可以接受的水平，并在此基础上降低融 资成本，提高银行整体的赢利性。 • 1.1.流动性风险流动性风险：：指银行是否能够确保足够的资金来源用于满足所有的指银行是否能够确保足够的资金来源用于满足所有的 承诺的到期资金运用，包括表内和表外业务 • 2.利率风险：由于市场利率变动，银行的净利息收入和净现值会发生 相应的变动，给股东价值带来了不确定性。 • 3.汇率风险：银行的资产价值受汇率变化的影响产生的风险。 • 4.资本风险: 当满足监管资本需求时，机构发现其资本不足，不能含盖 资产负债中的实际风险。 • 5.信用风险 :借款者或债券发行者不能支付未偿还贷款的本金和利息。 3 静态和动态的风险管理 • 金融机构度量金融风险的传统方法是审查资产负债表。静态风 险管理的及时性受管理机构财务报告的收集时间限制。财务报 告中的信息描述了机构过去的经营情况，而没有揭示机构的未 来发展趋势。 • 动态风险测量考虑了金融机构财务计划或者策略中内在的风险。 动态的风险测量体系认为风险不是静止的。在金融机构执行一 定的策略期间，风险的变化是动态的。 • 想要达成最优资产负债管理目标，必须用前瞻性风险测量体系。 此外，考虑单个计划和策略的风险/ 回报最优化，才能找到风险 和回报之间的最优组合。 4 账面价值与经济价值 • 大多数金融机构的资产负债表采用账面价值记账,而金融机构资 产负债表的绝大部分是各种金融工具（贷款、存款、投资、借 款）。除了少数的金融工具，大多数金融工具的价值随着利率 的上升而下降，随着利率的下降而上升。 • 利率风险是金融机构必须管理的主要风险之一。利率的变化会 引起大多数金融工具价值的波动，一些金融工具价值波动可能 较小，而另一些可能较大。因为利率变化对价值的影响（风险 价值）是一种重要的利率风险测量方法，所以使用金融工具的 市场价值比使用账面价值能更好地被大家所理解。经济价值就 是资产的市场价值和负债的市场价值之差。机构的传统做法是 考察利率变化对资本账面价值的长期影响，而现在却转而考察 利率变化对经济价值的影响了。 5 风险管理概述 6 风险管理理解  商业银行经营管理实质是经营和管理风险 接受风险 加工管理风险 转移出售风险 存款贷款 对冲、出售、贷款 利润 银行是风险管理机器。 风险管理是银行生存和发展的基础，是亏损和倒闭的原因 风险管理是银行的核心竞争力 7