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医药商业行业分析 结论： ◆ 医药商业是连接医药生产企业和医药消费终端的纽带。可将我国医药商业划分 为五阶段：计划经济阶段；自由竞争阶段；改革探索阶段；市场集中阶段；服务导向阶 段。我国医药商业目前处在改革探索阶段，并将不久进入市场集中阶段。 ◆ 当前，我国药品销售增长速度快，1996－2006 年十年间，复合增长率达 18.4%。 2006 年国内商业销售额达到 2800亿元，利润总额 16.8亿元；我国医药企业数目多，目 前通过 GSP 认证的医药批发企业上万家，零售企业约 12 万家，但集中度低，前三强医 药商业企业仅占国内市场份额 20％左右；正是如此多的企业，导致行业竞争激烈，行业 利润率走低，2005年行业利润率仅为 0.66％。 ◆ 我国医药市场区域特征明显，长三角、珠三角和京津地区占据了全国的 80％左 右的市场，其中，长三角占全国医药份额 43％。全国性医药商业企业仅有两家：国药控 股和九州通。 ◆ 从我国医药消费的产业链来看，药品的销售 90％是通过医药商业企业流通到医 院、诊所、单体药店及部分连锁药店的。而目前我国医药商业行业利润率下降，主要是 受到来自上下游行业的挤压，以及自身盈利能力还较弱：流通环节多，流通费用高；物 流模式未形成，物流成本高；规模化经营产生规模效应，进行价格竞争。 ◆ 医药商业行业规模将不断扩大，据测算，到 2016 年我国医药商业行业销售规模 在 7000－11000亿元之间，净利润规模在 70－110亿元之间。 ◆ 医药商业企业的集中趋势表现明显。医药商业销售额前 10 名的企业占全国医药 商业销售额的比例虽然只有 24%，但其利润总额占比为 65%左右。大批中小企业的微利 甚至亏损状况给行业内的强势企业带来了快速扩张的的历史性机遇，行业中横向整合速 度加剧。同时，业态的性质决定了批发整合速度大于零售整合速度。 ◆ 判断医药商业企业的关键性因素主要有:规模、区位、运营效率以及网络，这些 特征决定了流通企业的成长空间；费用控制能力和服务能力，这两个能力是医药商业企 业的核心竞争力。 ◆ 自 2005年来，我国开始进行新医改，这为医药商业行业带来很多机会。终端格 局的改革带来开拓第三终端的市场机会，新农村合作医疗会给医药商业带来新增的市场 1 空间，龙头企业可通过为此提供配送服务获得网络增值；医药分家也将为医药商业企业 带来新的利润增长点，同时改善其上下游关系；渠道扁平化可加速市场的整合速度；渠 道的阳光化降低医药商业企业的成本。 ◆ 根据 2006 年医药商业百强排名，前 5名企业为：中国医药集团总公司（其国药 股份为上市公司，以此公司为主分析）、上海医药股份有限公司、九州通集团有限公司、 广州医药有限公司、南京医药股份有限公司。其中，中国医药集团，九州通是全国性医 药公司，其余为区域性公司；上海医药占据了上海市场，为上海地区寡头；广州医药占 据了广州市场，为广州地区寡头；南京医药占据南京市场，并覆盖江苏，安徽、福建市 场。 2 目 录 1 行业定义及分类 1 2 行业发展历史及概况 1 2.1 我国医药商业发展历程 1 2.2 行业概况 3 2.2.1 行业规模增长较快 3 2.2.2 企业数量多，集中度低 3 2.2.3 竞争激烈，行业利润率低 4 2.2.4 区域性特征明显 5 2.3 行业内企业发展趋势 6 2.3.1 从中间商到服务商 6 2.3.2 专业化 7 2.3.3 向上下游延伸 7 2.3.4 网络化 7 3 行业产业链 7 3.1 医药商业在医药产业链中的地位 7 3.2 医药商业受上下游的影响及自身发展能力 9