固定资产与无形资产质量分析（2）.pdf

第七讲 固定资产与 无形资产质量分析（2 ） 固定资产质量分析 固定资产质量分析 无形资产质量分析 无形资产质量分析 表外资源分析 表外资源分析 其他资产质量分析 其他资产质量分析 二、无形资产的质量分析： 无形资产的质量具有高度的不确 定性 1、无形资产的含义与范围： 是指企业长期使用而无实物形态 的资产。 就其范围而言，各国存在一定差 异。 2、无形资产会计的难点 自创成本难定: 由人的素质的差异决定； 成功与所花费用无比例关系； 难以追溯具体原因。 受益期难定： 取决于竞争对手的行动； 法律保护倾向； 受偶发因素影响，等等。 商誉的不可分割性： 不能离开企业独立存在。 3、商誉的定义与特点 西方会计中的定义： 商誉指一家企业由于它所处地理位置的 优越，或由于它信誉卓著、获得了客户的 信任，或由于它组织得当、生产经营效率 较高，或由于它历史悠久、积累了丰富的 从业经验，或由于它技术先进、掌握了生 产诀窍，或由于其他种种原因，经营特别 发达而形成的无形价值。这种无形价值， 具体表现为一家企业的获利能力超过了一 般的获利水平。 一般获利水平的界定： 企业集团内部的平均获利水平 行业内部的平均获利水平 全社会所有企业的平均获利水平 是否可以通过相对获利水平来理解商 誉？ 对商誉的几点认识： 商誉不等同于信誉； 商誉不等同于企业的品牌的价值； 商誉是企业表外各项资源市场价 值的综合体现。 4、无形资产会计处理的一般惯例及对 报表使用者的影响： RD（研究开发费）： 全部入当期利润表，这样会导致： 账面无形资产仅从外部购入 当期业绩下降 账外无形资产 摊销期的确定 商誉的确定以及特点： （1）体现账外无形资产的整体价值； （2）价值波动性取决于市场； （3）每股商誉＝每股市价－每股净 资产公允价值 （4）股权交易中的商誉：仅仅表现 为与股权交易相关的商誉。 （5）对负商誉的理解： 5、无形资产的质量分析： 报表中的“无形资产”基本上为外购 的无形资产； 企业可能存在由于会计处理原因而 导致的账外无形资产； 账外的无形资产价值的实现方式有 多种选择。 无形资产质量表现的特殊性 变现质量 无形资产的变现价值具有高度的 不确定性 增值质量 自身保值和增值的质量 （只有自 身可以保值增值的无形资产才适 宜作为抵押物） 通过有形资产的运用状况体现的 增值质量 被利用质量 企业自身使用所带来的潜在效益 对外投资的可能性及价值 与特定企业有形资产相结合，产 生较好效益的潜力 6、经营者发生重大变化时的商誉问题： 经营者期内业绩＝账面业绩＋本 任决策在未来产生的业绩－前任 决策对本任的重大影响＋企业任 期内的商誉变化 三、表外资源分析 表外无形资产价值的实现方式： 转让和出售（所有权和使用权） 对外股权投资（股份比例） 抵押贷款(土地使用权） 评估 人力资源价值： 关于年薪制与期权制 确定年薪表现为费用，而期权则 表现为权益（应有未来增值性） 受环境的影响 四、其他资产的质量分析 长期待摊费用 无未来可利用性 占比过大，会影响正常经营活动 长期居高不下，要引起警惕，有可能 借此操纵利润 递延税款借项 【思考