4丶第4章_现金资产管理.pdf

第四章 第四章 现金资产管理 现金资产管理 第一节 现金资产的构成与作用 第一节 现金资产的构成与作用 第二节 资金头寸的计算与预测 第二节 资金头寸的计算与预测 第三节 现金资产的管理 第三节 现金资产的管理  商业银行在日常经营活动中，为了保持清偿力，必须持 有一定比例的现金等高流动性资产保证经营的安全性。  现金资产是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银 行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，只要 不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。因为 过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利 率水平的上升，机会成本也随之增加。  然而，拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利 影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合 理适度的水平。  因此，现金资产管理就是着力于流动性需求的预测与满 足，解决盈利性与安全性之间的矛盾。 学习目标  了解商业银行现金资产的构成  掌握商业银行的资金头寸及其测算  了解现金资产管理的目的、原则和方法 现金资产是银行持有的库存 现金以及与现金等同的可随 时用于支付的银行资产 第一节 现金资产的构成与作用 第一节 现金资产的构成与作用 一、现金资产的构成 保持适度的规模 1、库存现金 商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 2、在中央银行存款 商业银行存放在中央银行的资金，即准备金存款。 了解：由两部分构成： 法定存款准备金是中央银行调节信用的一种政策手 段，在正常情况下一般不得动用。 缴存法定比率的准备金具有强制性 超额准备金含义：是指在准备金存款账户中，超过了 法定存款准备金的那部分存款。 3、存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银 行的存款。 4、在途资金 指本行通过对方银行向外地的付款单位或个人收取 的票据 二、现金资产的作用： 满足法定存款准备金的要求（强制） 保持清偿力（高负债经营所必须的） 保持流动性 第二节 资金头寸的计算与预测 第二节 资金头寸的计算与预测 一、资金头寸及其构成  商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资 金，简称头寸。  它包括：  时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金。  时期头寸则是指银行在某一时期内的可用资金。  商业银行的头寸根据层次来划分，可分为  1、基础头寸 一切资金清算的最终支付手段  指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金 之和。  2、可用头寸  指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸 和银行存放同业的存款。 从用途上来看包括两部分内容： 一是可用于应付客户提存和满足债权债务 清偿需要的头寸 二是可贷头寸 3、可贷头寸 指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的 资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看： 可贷头寸=全部可用头寸 — 规定限额的支 付准备金（备付金）  二、资金头寸的预测  商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经 营过程中的适度流动性。  银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动 性管理提供依据；  对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动 性需求的预测。