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大数据时代下的上市公司财务报表分析研究 摘要：互联网的飞速发展催生了大数据时代的来临，数据信息庞大且繁杂。在庞大的信息之中包含了海量的财务信息，能否在传统的财务报表分析的基础上合理有效的利用这些信息，为企业管理经营者提供科学的依据。是上市公司不可回避的一个问题。文章以A公司为例，在对近几年公司的财务报表进行分析的基础上讨论在大数据时代下，如何对海量信息进行处理，从中提取出?P联信息，对原始财务报表分析进行补充和修改，探讨大数据时代下上市公司的财务报表分析辅助决策。 关键词：大数据；传统财务报表 一、引言 上市公司的财务报表分析扮演着重要角色，财务报表揭示了企业各项经济活动产生的经济后果，从中可以看出整个企业的发展状况。且对公司的投资者决策以及股价变动等产生重大影响。大数据时代下的财务信息不仅包括传统的结构化信息，还包括众多新出现的半结构化以及非结构化信息。这些半、非结构化信息会影响对公司经营状况的评价。本文首先对A公司公开披露的企业年报进行分析：1.对企业三大财务报表逐一进行分析，从整体上把握企业的发展状况。2.分析相关财务指标，主要有比率分析、比较分析、因素分析；比率分析法是最常用的分析法，按反映内容划分为三大类：偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析。比较分析法，是指将同一企业不同时期或不同企业同一时期的财务状况进行比较，从而揭示企业财务及发展状况。因素分析法也是财务报表分析常用的一种方法，它是把整体分解为若干个局部的方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法，下述文章的分析对这三种方法进行了综合。其次，通过上述对报表的分析，列举出一些企业存在的问题，通过大数据分析技术，找出解决问题的方法。最后，企业为了做出更加合理的评价及解决方案，就必须建立多维、动态等的财务系统。 二、A公司的合并财务报表分析研究 （一）三大财务报表分析 1.资产负债表分析 资产负债表是反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。根据A公司2013、2014、2015、2016年的合并年度报表可知，A公司自2013年以来，总资产有明显增加，截止到2016年上半年资产总额达到37，095，281，788.12元，增长幅度达到176.87%。公司负债及所有者权益同时有所增长，且资产增长的大部分来源于投资者的投资。所有者权益增长了128.28%，这说明公司股东及投资者所投资的资本得到了增值，企业发展正处于上升阶段。 表1显示了近四年来企业资产类项目所占比重，从中看出流动资产比例分别为67.79%、57.12%、53.53%、53.16%，非流动资产所占比例较流动资产低，说明企业资产变现能力还是较强但却有逐年下降的趋势。资产中货币资金所占比例较低，且低于应收账款比例，说明企业留存资金较少，赊销业务较多，短期偿债能力较弱。 2.利润表分析 利润表，又称为损益表，是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表，是一段时间内公司经营业绩的财务记录，反映了这段时间的销售收入、销售成本、经营费用及税收状况，报表结果为公司实现的利润或形成的亏损。 A公司2013年～2016上半年营业收入分别为27，381，861，669.05、38，911，141，41 8.02、48，101，154，759.50、26，087，059，995.60。由数据可知，营业收入呈现上升趋势，但上升势头在减弱（尽管2016年下半年的数据没有显示，但由趋势线基本可以推断出）。2014年增长率为42.10%、2015年增长率为23.62%，这可能是受到国家政策调控或市场行业竞争的影响。从图1看出净利润2014年出现负增长，原因可能是由于对外投资损失过大，2015年之后净利润呈现稳定上涨趋势。 3.现金流量表分析 主要是反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于评价企业在短期内有没有足够现金去应付开销。据A公司报表中披露的企业合并年报，2015年现金流量净额为2，782，081，832.55，比2014年的724，593，601.55有一个较大的增速，而到2016年上半年又逐渐放缓。说明企业的经营活动创造现金的能力一般，并且现金流出额较低，企业的短期支付能力和偿债能力都不强，缺乏一定的风险抵抗力。 目前A公司的总资产数额较大，其主要来自于股东及投资者的投资（也包括企业的合并等），但通过分析其各级科目和负债等发现，企业资产流动能力低、变现能力弱、偿债能力不强等。这说明A公司还处于企业生命周期的成长期，具有极大的投资和融资能力，另一方面来说，其财务风险也较大。 （二）财务指标分析 1.偿债能力分析（短期） 偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面，短期偿债能力是