财务报表、财务风险、财务政策分析.pdf

深圳证券交易所独立董事培训中心深圳证券交易所独立董事培训中心 深圳证券交易所独立董事培训中心深圳证券交易所独立董事培训中心 财务报表财务报表、财务风险和财务政策分析、财务风险和财务政策分析 财务报表财务报表、、财务风险和财务政策分析财务风险和财务政策分析 吴世农 厦门大学管理学院 Financial Statements ，，Financial Risk ，， Financial Policy Wu Shinong Management School of Xiamen University 厦门大学吴世农 学习要点和目标学习要点和目标 学习要点和目标学习要点和目标 1、读懂财务报表、读懂财务报表 —— 让你了解财务报表的基本知识和编制原理， 、、读懂财务报表读懂财务报表 建立与财务经理和人员沟通的基本语言。 2 、分析和评价上市公司财务业绩和风险、分析和评价上市公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财 、、分析和评价上市公司财务业绩和风险分析和评价上市公司财务业绩和风险 务分析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。 3 、参与讨论和制定财务政策、参与讨论和制定财务政策——让你掌握上市公司财务政策制定的 、、参与讨论和制定财务政策参与讨论和制定财务政策 要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和财务政策 的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！ 厦门大学吴世农 一、一、读懂财务报表读懂财务报表 一一、、读懂财务报表读懂财务报表 财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。 —— 阿伯拉汗.比尔拉夫 （一（一））何为财务报表何为财务报表 （What are Financial Statements ？） （（一一））何为财务报表何为财务报表 1、财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则 （如GAAP ）编制的、向股 东（如股票投资者）、高层管理者 （CEO ）、政府 （如税务部门）或 债权人 （如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财 务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 （1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表” 。 （2 ）大多数国家 （美国、中国等）和国际会计准则委员会 （IASC ） 要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益 厦门大学吴世农 状况变动说明” 。 （3 ）有些国家 （如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表” 。 2、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务 报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还包括“财务 报表附注部分”和“审计报告” 。 （2 ）“财务报表附注”提供了编制“三表” 的具体说明和计算依据， 包括 “公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法 说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、 “或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债 表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等，其为财务 报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客 观和全面。 厦门大学吴世农 （3 ）审计报告是由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告，审 计报告按照审计的内容可以分为 “专项审计报告”和“年度审计报 告”。按照审计的 （结果）意见可以分为 “标准无保留审计意见”、 “无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意见”、“否