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第八章：信用风险的转移 主讲人：徐文学 江苏大学财经学院 第一节 概述 • 交易完成的标志是钱货两清（货款两清） • 买卖双方在交易过程中，除了要考虑货物 质量、价格条件以外，必须还考虑如何将 风险尽可能地转移出去，降低风险。 • 转移风险是重要的控制手段。 转移风险的三种主要方式 • 一是买卖双方通过确定交易条件来实现风 险的转移 • 二是利用担保条件来实现风险的转移 • 三是利用第三方的有偿服务来规避风险。 其中，利用第三方有偿服务的主要形式有 保理和信用保险。 一、利用交易条件转移风险 • 风险砝码无非在买卖双方转移，当风险倾 向于一方时，交易条件就会对另一方更有 利些。 • 交易方式有三种： • 1.钱货两清的交易方式 • 2.提前付款 • 3.信用交易 二、利用担保条件来转移风险 • 债权担保的当事人主要有三个，即债权人 （又称为收益人）——第三方保证人行使 义务的收益者，在信用销售中为售货方或 提供信用方。 • 债务人（又称为委托人）——请求第三方 保证人提供担保的委托者，在信用销售中 为受信者或称购货方。 • 保证人——受债务人委托对债务承担有条 件连带责任的第三方当事人，是以自己的 财产为债务人提供信用的一方。 • 当债务人以自己的财产提供保证时，债务 人与保证人合而为一。 • 1.债权担保的种类 • 有人的担保，物的担保，银行的担保等等 • 购销活动中主要有： • （1）保证（2 ）抵押（3 ）质押（4 ）定金 （5）留置——仅适用于保管合同、运输合 同、加工承揽合同以及法律规定可以留置 的其他合同发生的债权。 2.债权担保方式的选择 • 选用担保的过程，实际上是对信用风险大 小、担保费用高低、业务利润厚薄三者的 权衡过程。 • 具体通常在以下情况使用： • （1）与新客户第一次往来交易时。 • （2 ）老客户要求扩大交易额时。 • （3 ）客户要求改变交易方式时。 • （4 ）客户有异常情况发生。 三、银行保函 • 银行保函是指银行应客户的申请而开立 的、有担保性质的书面承诺文件。主要适 用于国际贸易中。 第二节 出口信用保险 • 一、信用保险的起源 • 出口信用保险诞生于19世纪末的欧洲，最 早在英国和德国等地萌芽。1919年，英国 建立了出口信用制度，成立了第一家官方 支持的出口信贷担保机构——英国出口信 用担保局（ECGD）。 • 紧随其后，比利时于1921年成立出口信用 保险局（ONDD），荷兰政府于1925年建 立国家出口信用担保机制，挪威政府于 1929年建立出口信用担保公司，西班牙、 瑞典、美国、加拿大和法国分别于1929、 1933、1934、1944和1946年相继建立了以 政府为背景的出口信用保险和担保机构， 专门从事对本国的出口和海外投资的政策 支持。 • • 二战后，世界各国政府普遍把扩大出口和 资本输出作为本国经济发展的主要战略， 而对作为支持出口和海外投资的出口信用 保险也一直持官方支持的态度，将其作为 国家政策性金融工具大力扶持。1950年， 日本政府在通产省设立贸易保险课，经营 出口信用保险业务。60年代以后，众多发 展中国家纷纷建立自己的出口信用保险机 构。 • • 中国于1988年创办信用保险制度，由中国 人民保险公司设立出口信用保险部，专门 负责出口信用保险的推广和管理。1994 年，中国进出口银行成立，其业务中也包 括了出口信用保险业务。 • 2001年，在中国加入WTO 的大背景下，国 务院批准成立专门的国家信用保险机构— — 中国出口信用保险公司 （中国信保）， 由中国人民保险公司和中国进出口银行各 自代办的信用保险业务合并而成。 二、信用保险的分类