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第十一章 VAR模型 VAR概述  1980年Sims提出向量自回归模型（vector auto － regressive model）。这种模型采用多方程联立的形 式，它不以经济理论为基础，在模型的每一个方程 中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后值进行回 归，从而估计全部内生变量的动态关系。VAR模型是 自回归模型的联立形式，所以称向量自回归模型。假 设y1t ，y2t之间存在关系，如果分别建立两个自回归模 型y1, t = f (y1, t-1, y1, t-2, …)，y2, t = f (y2, t-1, y2, t-2, …) 则无法捕捉两个变量之间的关系。如果采用联立的形 式，就可以建立起两个变量之间的关系。VAR模型的 结构与两个参数有关。一个是所含变量个数N，一个 是最大滞后阶数k 。  以两个变量y1t ，y2t滞后1期的VAR模型为例， y = c + y + y +u 1, t 1 11.1 1, t-1 12.1 2, t-1 1t y = c + y + y +u (11.1) 2, t 2 21.1 1, t-1 22.1 2, t-1 2t 2 其中u , u IID (0,  ), Cov(u , u ) = 0。写成矩阵 1t 2t 1t 2t 形式是， y c   y u          1t 1 11.1 12.1 1,t 1 1t        y 2t c 21.1 22.1 y 2,t 1 u 2t     2      即：Y =c+ Y +u ，那么，含有N个变量滞后k期 t 1 t-1 t 的VAR模型表示如下：Y =c+ Y + Y + … + t 1 t-1 2 t-2  Y +u ,u IID(0, ) , k t-k t t 其中，Y =(y ,y …y )‘, c = (c c … c ) t 1,t 2,t N,t 1 2 N 11.j 12.j L 1N .j      L   =  21.j 22.j 2N .j  j = 1, 2, …, k j  M M O M 