二级分行内部资金转移定价模型与调整机制.pdf

二级分行内部资金转移定 价模型与调整机制 摘要二级分行内部资金转移定价机制优化取向应着眼于 6 个方面一是优化系统内部的资金配置机制变差额集中配置 为全额集中配置提升资金配置的决策层次；二是优化内部资 金转移定价模型；三是完善内部资金价格体系是对全额集中 的上存资金不分种类、期限以支行为单位设立单一帐户确定 一个档次利率把全额配置的借用资金划分为备付资金限额借 款、信贷资金借款、内部资金占用限额借款和超限额借款四 大类依据借用资金的不同种类制定差别利率；四是完善内部 资金转移价格有效性和缺陷性信息反馈机制；五是建立内部 资金转移定价及调整规程；六是建立内部资金转移价格效应 的反干扰机制内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实 际价格的基准内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动 在深入分析内部资金转移机制改革取向和转移价格形成机理 的基础上构筑内部资金转移中的上存资金、借用资金的基准 利率和实际执行利率的核定模型进一步探讨定价模型中主要 因素定量及相关问题的解决方法 1 关键词集中配置资金全额借贷制内部资金转移价格形成 机理定价模型调整机制 在市场经济社会里实现安全性约束前提下的整体盈利最 大化是每一个商业银行从事经营管理活动的永恒主题推进这 一主题活动的一项重要政策性措施就是对直接影响分权商业 银行的整体资产质量和经营效益的内部资金流通进行必要的 约束管理与激励管理而内部资金转移价格则是一种有效的调 控工具近几年来国有商业银行积极改革和正确运用这一调控 工具有效地促进了系统内部资金流向和流量结构的优化但也 存在着资金价格失真、资金运行不畅、调控效能不高等问题 这些问题的存在和暴露已有很长时间缘何至今未能得以妥善 解决个中原因尽管很多但根子无非两条一是内部资金转移的 经营理念在行为上还没有根本转变到位传统计划经济体制下 的那种无偿划拨和低成本划转意识还没有根除二是内部资金 转移缺乏科学合理的定价模型与灵敏高效的调整机制本文试 从工商银行经营管理体制的特殊性出发以全行资金资源配置 的整体效益最大化和整体质量最优化有机统一为导向深入探 讨二级分行内部资金转移的定价模型与调整机制 2 一、二级分行资金资源内部转移定价机制优化取向的理 性分析 资金资源内部转移定价机制作为商业银行系统内部确 定与调整内部资金价格的载体其优劣程度直接影响着内部资 金转移价格的合理性较大程度上影响着对下级行的经营管理 水平和经营绩效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正 性对商业银行的业务发展和经营效益产生截然不同的效应作 用二级分行资金资源内部转移定价机制优良有利于确保内部 资金转移价格的合理性增强对支行的经营管理水平和经营绩 效考评结果的合理性、准确性、公平性和公正性从而对业务 发展和经营效益产生应有的正效应作用；否则就有可能对业 务发展和经营效益产生一定的负效应作用 衡量二级分行资金资源内部转移定价机制是否优良的基 本原则和基本标准至少应包括以下 5 个方面一是系统整体质 量、效益最优化导向明显内部资金价格作为一种重要的资金 资源配置调节杠杆应当突现全行资金资源配置的整体效益最 大化和整体质量最优化有机统一的导向功能对各子系统的资 金资源配置行为起着强有力的引导作用和集聚作用二是有利 于 “两个积极性”综合效用的更充分发挥依据资金资源内部 3 转移定价机制所制定的内部资金价格及其产生的调控效应既 要有利于更有效地调动全体支行千方百计扩大存款的积极性 又要有利于调动各支行想方设法在保证信贷资产安全性的前 提下扩大有效贷款的积极性；既要有利于更充分地调动贷款 低效高险支行增加净上存资金或减少借用资金而努力增加存 款和压缩低效贷款的积极性又要有利于更充分地调动贷款高 效低险支行增加净借用资金或减少上存资金而努力扩大有效 贷款的积极性三是市场调节与计划调控的理性匹配在微观金 融领域市场是一种比较有效的调节工具但是在宏观金融领域 单纯运用市场调节微观金融单位的筹集或运用行为却未必是 一条较有效的途