当代银行资本监管理论与实践.pdf

第六章 当代银行资本监管理论与实践 一、基本概念 1、银行资本的用途  初始成本、维持经营、结构调整等的资金 来源  预期损失EL：由贷款损失准备金覆盖  非预期损失UL：由资本覆盖  EL= PCE x EDF x LIED，EL组合= ΣELi  UL= [EL x ( LIED – EL)]0.5 ，UL = ΣUL *p 组合 i i PCE：平均风险敞口，EDF：平均违约概率， LIED：违约后平均损失额， p ：资产i与整个 i 资产组合损失之间的相关水平 2、经济资本economic capital(风险资 本)：从银行内部管理角度，应合理持有 的资本，即用来承担非预期损失和保持正 常经营所需资本。即UL组合 3、最佳资本 （optimum capital）： 指没有外界干扰因素时银行的经济资本。  安全网:存款保险、最后贷款人和政府拯救政 策等可是银会减少所需资本 4、监管资本 （regulatory capital） 指监管当局规定的银行必须持有的资 本，又称最低资本 （minimum capital）。  必须明确、可实施  计算方法应事先确定  对不同银行可进行横向和纵向比较  最低监管资本是最好银行的资本标准， 其他银行应当持有更高的资本。 二、银行资本监管的理论观点 1、系统性风险理论  银行特殊性：高杠杆率、国民经济中地位  银行提供流动性—信息不对称—挤提风险— 连锁反应—系统性风险—金融危机 2、存款代理人理论  银行管理者：逆向选择、道德风险  存款人：没有能力、动力监测银行；搭便车  产生对存款代理人（监管当局）的需求 3、“是否应提高银行的资本数量” ——不同观点:  较高资本标准会使银行的风险减少  提高资本标准会增加银行破产的可能性，应 实行以风险为基础（risk-based）的资本规 定  股东承担有限责任时，资本不足银行更偏好 风险，规定银行的最低资本水平（绝对值而 不是比率） 4、存款保险制度 1. 降低了存款人风险及监测银行质量的动 机；增加了银行的道德风险、保险人风 险。 2. 资本监管可以替代存款人的监测、降低保 险人的风险，同时一定程度上防止银行的 道德风险 。 3. 存款保险的公平定价即将存款保险费率与 银行的资本水平挂钩，可以减少监管当局 获取银行信息的成本 。 5、监管者能力：  监管者能力强，资本标准可宽松  弱， 须严格 三、银行资本监管实践 （一）《统一国际资本标准协议》 (简称“资本协议”或“ 巴塞尔协议” ） 1、背景  1960S，发达国家开始资本监管，但差异很大  银行业务国际化、竞争加剧、倒闭数量增加  为促进银行业公平竞争，稳健经营，要求统一 银行资本监管标准  1988年，瑞士巴塞尔，12个发达国家的中央 银行签署了《统一国际资本标准的协议》  1992年1月起生效，许多国家陆续接受该协议 2、主要内容 （1）银行资本：  核心资本 （一级资本），≥50%  权益资本  公开储备  附属资本 （二级资本）