欧洲银行业风险管理实践及启示.pdf

欧洲银行业风险管理 实践及启示 生柳荣博士 Tel ：0592-2156606 E-mail：shengliurong@ 2005年6月 欧洲银行业风险管理实践及启示 一、巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 二、欧洲银行业风险管理架构－－组织和技术 三、欧洲银行业风险计量与风险定价模型 四、借鉴与启示 2 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架 • 2004年6月正式出台 • 将于2006年底在十国集团国家实施 • 新协议 – 保持1988年协议的主题 • International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards：A Revised Framework 3 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新协议的实施工作 • 新协议的性质 – 不是具有约束力的国际协议 – 有待进一步转为各国的法规 • 实施的范围 – 十国集团：13个国家：10个欧洲国家、美国、日本、加拿大 – 欧盟 • 资本要求指令(Capital Requirements Directives, CRD)，包括证券公司 – 美国 • 10家大银行必做，另外10家自愿，证监会要求证券公司实施 – 日本 • 全面实施，小银行只用其计算风险资产 – 加拿大 • 对所有存款机构实施 • 新协议实施小组（AIG ） 4 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新协议的总体架构 • 资本监管的新架构  三大支柱  最低资本要求  监督当局的监督检查  市场约束 5 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新资本协议的结构 三大支柱 最低资本要求 监管部门的监督检查 市场纪律 风险权重 资本的定义 信用风险 操作风险 市场风险 标准法 内部评级法 资产证券化 基本指标法 标准法 高级计量法 初级法 高级法 标准法 内部评级法 6 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 信用风险 － 标准法 • 采用外部信用评级公司（ECAIs) – 计量和区分信用风险 • 明确了评级公司的标准 – 独立性 – 客观性 – 资源 – 可信度 – 透明度 – 国际公开性 • 采用标准普尔的评级符号，不代表任何偏好