金融监管概述.pptVIP

（5）监管空白：我国当前的金融监管在消费者权益保护、混 业业务监管准则、金融机构的市场退出等方面法律仍然存在着 大量的空白。 （4）信息分割：在现有分业监管体制下，各监管部门仅能掌 握本行业的部分信息，无法获得整体的资产负债和资金流向变 化信息，严重影响了监管当局跨行业、跨市场控股公司的风险 研判。 总结：金融创新催生的复杂的结构化产品通过各种通道， 让资金游走于银行、证券、保险之间。每个监管部门都 认为自己管辖范围内是合规的，但没有一个部门能穿透 产品，把握资金去向。结构化产品的监管真空加大了系 统性风险发生的可能性。 监管体制改革 实质：机构监管向功能监管/行为监管的变革。 所谓功能监管主张对发挥同一金融功能的不同金融机 构所开展的类似业务与金融活动进行大体相同的监管。 （美国经济学家罗伯特·默顿提出） 所谓行为监管着眼点在于如何提高监管效能，主张 将在监管目标、监管手段、专业技能等方面均有较 大区别的审慎监管与行为监管分开，由不同的监管 机构或部门承担，一方面可以提高监管专业化程度， 另一方面也有利于避免利益冲突（金融稳定与金融 效率有时不能兼得）。（英国学者迈克尔·泰勒） 共性：两者都强调监管与效率的关系,并致力于提高金融 体系对实体经济的服务能力。 区别：默顿的功能监管理论针对的是美国分业经营、分 业监管的金融环境，强调在不断的金融创新下，限定金 融机构业务范围的机构监管理念与方式是低效和无效的， 主张放松金融管制，提高金融活力。 英国和欧洲大陆的金融实践，无论英国还是欧洲大陆， 一直都是混业经营模式，商业银行同时也是全能银行，也 就不存在限定经营范围的机构监管理念。所以，泰勒“双 峰监管”理论的着眼点在于如何提高监管效能，审慎监管 与行为监管分开，由不同的监管机构或部门承担。 大势所趋 目前,各界对于金融监管改革主要有如下6种提案, 各有利弊: (1)美国模式; (2)一行两会模式; (3)单一央行模式; (4)前英国模式; (5)英国模式; (6)“1+2”模式(央行+审慎监管局+行为监管局)。 一行两会：中央人民银行；金融资产管理委员（分类改革、功能 性改革）；金融监管委员会（负责监管整个金融市场的流动性、 系统性风险，制定交易规则、退出机制，实施金融宏观调控等）； 英国模式：央行、央行下设货币政策委员会+金融政策委员会； 美国模式：分业经营，机构监管+功能监管；（功能监管代表）； “1+2”模式：央行+审慎监管局+行为监管局。（行为监管代表） 前英国模式、单一央行模式 金融监管框架应当位于一行两会模式和英国模式之间,理由如下: (1)排除单一央行的大一统模式。这意味着金融监管改革走了回头路。 (2)排除前英国模式。这意味着走了英国金融监管发展的回头路。 (3)美国模式只做加法不做减法,难以实质性地解决分业金融监管体系的弊端。 (4)英国模式逻辑最清晰,但改革成本非常高。 (5)“1+2”模式本质上与英国模式类似,但协调成本更高。 (6)一行两会模式阻力相对较小,可以是渐进式改革的第一步。 小微企业贷款风险分担和补偿 地方财政主导 01 为什么选择研究小微企业？ 02 为什么研究小微企业贷款？ 03 小微企业贷款风险分担和补偿机制是什么？ 04 现实中小微企业贷款风险分担补偿机制是如何实施的？ 05 这些贷款风险分担补偿机制是否存在缺陷？ 06 如果存在缺陷我们可以从哪些方面进行改进？ 题目分析 一、问题背景分析 小微企业的重要性 小微企业融资问题 1 小微企业的重要性 ２０1３年《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》：截止到２０１３年底，我国具有法人资格的小微企业数量已经达到一千多万户，占全国企业总数的９９％以上，并且为我国贡献了６０％的ＧＤＰ以及５０％的税收收入。此外，在社会贡献方面，小微企业创造了８０％的城镇就业机会尤其是在广大农村、城镇，分布着数量庞大的小微企业，为解决村镇人口就业、提高村镇居民收入做出了巨大贡献。所以说，小微企业对我国的经济发展和社会进步做出了卓越的贡献。 2 小微企业融资问题 1、小微企业具有经营风险高、信息不透明以及缺乏抵押物等特点，银行和小微企业间存在着严重的信息不对称问题，而且不能通过提供有效抵押物来加以解决，从而增加了小微企业向商业银行融资的难度。2、小微企业融资需求具有“短、小、频、急”的特点，对于银行来说，单笔贷款成本高、收益低、风险大，进一步抑制了向小微企业贷款的动机。3、我国金融业实行严格的准入制度，在经济面不是特别宽裕的时候，金融机构尤其是大中型商业银行倾向于将更为稀缺的信贷资源向大型企业。 提出问题的思路 小微企业的重要性 小微企业融资问题 政府政策指导解决 政府相关支持政策 2011年银监发 《关于支持商业银行进一步改进