股票二级市场交易监控及监管措施.pdf

股票二级市场 交易监控及监管措施 深交所市场监察部 2007年12月27 日 近期交易监控中发现的主要问题  信息泄漏和内幕交易  短线交易  持股30％以上的股东买入公司股票  敏感期间买卖自家公司股票  上市公司及其相关人员大力推荐买入公司股票上市公司及其相关人员大力推荐买入公司股票  上市公司相关股东利用非实名账户买入公司股票  短期炒作上市公司股票 22 从几个案例说起： 案例一：“董秘的责任”——股价走势 刊登年报业绩大幅 下降预警公告。 33 案例一：“董秘的责任”—— 调查发现 出资700万元 大股东 上市公司所在地 第一大股东 文化投资公司 买入90.07万股 (31.04 ％) 董秘为帐 壳公司 上市公司 户代理人 新开帐户新开帐户 上市公司周边 通讯地址为上市公司大股东所在乡镇 买入51.96万股 100多个帐户 主要异常：2007年2月份以来涨幅250％，市场普遍关注 上市公司大股东利用壳公司买入，声称购买原因是用于公司高管的股权激励 上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入 监管措施：联合约见上市公司，建议证监会协调当地证监局对公司所在地买入帐户进行调查 44 案例一：“董秘的责任”——存在的问题  信息披露的规范问题 —— 销售会议泄漏敏感信息 —— 未及时披露  大股东合规交易的问题 —— 非实名买入 —— 履行要约收购义务  董事会秘书是否尽责的问题 —— 法律、法规的了解和掌握 —— 自身行为的规范 —— 对上市公司、董事会、大股东及高管等行为的规范 55 案例一： “董秘的责任”——监管措施  督促上市公司及时履行信息披露义务  化解集中持股风险  上报证监会进一步调查处理 刊登年报业绩大幅下刊登年报业绩大幅下 降预警公告降预警公告。。 刊登下一年经营情况重 大变化的公告。 大变化的公告。 66 案例二： “炒股的故事”——托管集中 度 77 案例二