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中国投资银行顾客关系管理研究 第一章 投资银行与顾客关系管理的基本内容和本文选题 本章首先介绍了投资银行的基本概念和类型；其次，介绍了各国学者对顾客关系管理 的研究情况和在企业实施的意义；最后，说明本文选题的有关问题。 第一节 投资银行的概念 一、投资银行在金融体系中的地位 投资银行是金融市场的重要中介机构，是资本市场的核心。从下面金融市场结构图（图 1.1）可以看到投资银行所处的位置。 金融市场 金融市场主体 金融市场客体 金融市场媒体 金融市场价格 筹资者 投资者债权证券 股权证券 商业银行 投资银行 保险公司 图 1.1 金融市场结构图 资料来源：作者根据有关资料整理 金融市场要素是相互影响、紧密联系的。其中金融市场主体与金融市场客体是最基本 的要素，而金融市场媒体与金融市场价格是随之必然产生的，是推动金融市场发展的强大 动力。投资银行是金融市场媒体之一，是联系投资人与筹资人之间的桥梁，经过一百多年 的发展，已成为国际资本市场上最有效和最具影响力的高级形态的金融中介机构，是国际 资本市场发展变化的核心。 二、投资银行的概念 投资银行是指经营全部资本市场业务的非银行金融机构，从事证券发行、承销与交易 代理，提供企业并购与资产重组、基金管理与投资以及为企业投资融资进行咨询、顾问等 【 】 1 业务。 狭义的投资银行业务仅限于证券的承销、经纪和自营。 “投资银行”只是金融领域中理论上的一个称谓，而不是实际操作上的称呼。比如在 美国称为 “投资银行”，在英国及大多数国家称为商人银行，在日本则叫证券公司，有些 【 】 1 钱弘道著，《金融革命—投资银行产业总评判》， 1999 年，北京大学出版社，第 13 页。 1 中国投资银行顾客关系管理研究 则直接叫 “公司”。 投资银行虽然也叫 “银行”，但它与商业银行有着明显的区别，如表 1.1 所示。 表 1.1 投资银行与商业银行的区别 投资银行 商业银行 本原业务 证券承销 存贷款 功能 （1） 直接融资 间接融资 （2 ） 较侧重于长期投资 较侧重于短期投资 业务概貌 无法用资产负债表反映 表内与表外业务 利润根本来源 佣金 存贷利差 经营方针与原则 在控制风险前提下更注重开拓 追求利益性、安全性、流 动性三者的结合，坚持稳 健原则 资料来源：乐后圣著，《投资银行整合资本市场 （上）》，1998 年，中国物资出版社，第 11 页。 第二节 顾客关系管理 （CRM）的含义和意义 一、各国学者提出的 CRM 的概念 当你在亚马逊书店购买图书时，书店会记录下你购买和浏览过的图书，当你再次进入 该书店时，书店就会根据你的喜好推荐有关书目。你去