麦肯锡建立完善的产业投资业务流程.pdf

Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 建立完善的产业投资业务流程 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 目录 •金新产业投资的工作流程 ••附录附录 1 Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 金新产业投资的业务流程 产品 1. 交易生成 2. 初步筛选 3. 尽职调查 4. 交易结构 5. 投资管理 6. 退出变现 开发 主要 •建立广泛的社 •根据产业投 •确定针对行业、•设计现阶段较规 •设立现阶段 •评估退出的时 活动 会、企业关系 资的投资理 企业、管理层 范的项目交易结 较为合适的 间和价格 和良好的外部 念进行迅速 和退出的详细 构 管理结构 •实现有效的业 形象形象 筛选筛选 调查内容调查内容 •进行价值评估进行价值评估，， •根据业绩目根据业绩目 务退出务退出 •积极收集各类 •访谈企业管 •全面收集各项 分析交易产生的 标实施监控， •根据业务收入 信息和数据 理层以探寻 数据信息，进 现金流预测 确保经营业 进行投资者分 –出差报告 可能的机会 行分析整理,确 •讨论确定项目的 绩的改善 成，解散该项 – 项目意向书项目意向书 •判断项目的判断项目的 定企业有无核定企业有无核 展开过程和相应展开过程和相应 •实现管理层实现管理层 投资基金投资基金 •形成稳定的交 可行性，对 心竞争力 条款 激励和管理 易流，提供可 初选项目进 •决策交易实施 •开展多次谈判以 层管控 能投资项目的 行立项 的目标企业和 形成交易决策 信息库信息库 上市公司壳资上市公司壳资 •具体实施完成投具体实施完成投 源对象 资项目 时间 •日常 •1-7天 •8-12周 •4-8周 •1-2年 •2-4周 负责负责 •合伙人合伙人 •合伙人合伙人 •项目经理项目经理 •合伙人合伙人 •合伙人合伙人 •合伙人合伙人 人员 •分析员 •项目经理 最终 •项目意向 •项目意向筛选 •尽职调查结果 •价值评估 •项目进程跟踪 •项目收益分析 成品成品 报告报告 •项目计划项目计划// •立项项目名单 合同 2