(简体)第四章 外汇业务和汇率折算.pdf

第第33章章 汇率政策汇率政策 教学要点： 外汇市场的构成外汇市场的构成 具体的外汇业务：即期、远期、套汇交易 进出口报价 汇率折算汇率折算 第第一节节 外汇市场外汇市场 一、外汇市场的概念 外汇市场是指外汇买卖主体从事外汇交易的交易 系统系统。。这里的交易包括两种类型这里的交易包括两种类型：：一类是本币与外币类是本币与外币 之间的相互买卖；另一类是不同币种的外汇之间的相 互买卖互买卖。 通常认为国际贸易是导致外汇市场建立的最主要原因 国际贸易引起的债权债务清偿要求不同国家的货国际贸易引起的债权债务清偿要求不同国家的货 币相互兑换 货币兑换的价格、时间、数量以及交割等都要在 外汇市场上实现 由区域性发展到全球性由区域性发展到全球性，，实现实现2424小时连续交易小时连续交易 市场市场 时间时间 （（北京北京）） 东京东京 08:0008:00-15:3015:30 香港 10:00-17:00 法兰克福法兰克福 1414:3030-2323:0000 伦敦伦敦 15:3015:30-((次日次日)0:30)0:30 纽约 21:00-(次日)04:00 惠灵顿惠灵顿 0404:0000-1313:0000 ((次日次日)) 悉尼 06:00-15:00 ((次日)) 交易规模增加，市场集中程度加强 法国澳大利亚澳大利亚 香港 瑞士 德国德国 英国 新加坡新加坡 日本 美国美国 二二、外汇市场的构成外汇市场的构成 外汇银行 外汇经纪人 央行央行 顾客顾客 它们之间的关系与作用可用下图表示它们之间的关系与作用可用下图表示它们之间的关系与作用可用下图表示它们之间的关系与作用可用下图表示 1 央行央行 11 22 33 外汇经纪外汇经纪外汇经纪外汇经纪人人 1 2 3 4 外汇银行外汇银行 1 2 3 4 5 6 7 8 9 客户客户 三三、、外汇市场的类型外汇市场的类型 （一）零售市场和批发市场 （（二二））柜台市场和交易所市场柜台市场和交易所市场 （三）官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑 市市 （四）即期外汇市场和远期外汇市场 第二节第二节外汇业务外汇业务 一、、即期外汇交易即期外汇交易 指在外汇买卖成交后2个工作日内办理交割的外汇 交易交易。。 可分为： （（一））电汇电汇 即汇款人向当地外汇银行交付本国货币即汇款人向当地外汇银行交付本国货币，， 由该行用电报或电传通知国外分行或代理行立即付出 外币外币。。 （二）信汇指汇款人向当地银行交付本国货币，由银 行开具付款委托书行开具付款委托书，，用航邮寄交国外代理行用航邮寄交国外代理行，，办理汇出办理汇出 外汇业务。 （三）票汇指汇出行应汇款人的申请，开立以汇入 行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇款金额等 等，交由汇款人自行寄送给收款人或亲自携带出国， 以凭票取款的以凭票取款的一种种汇款方式款方式。 二二、、远期外汇交易远期外汇交易 （一）概念 远期外汇交易也称期汇交易远期外