货币银行学之信用与利率机制.pptVIP

第三章 信用与利率机制（Credit and Interest Rate） 第三章 信用与利率机制 3.1 信用的产生与发展 3.1.1 信用的解释 3.1.2 信用的特征 3.1.3 信用的产生 3.1.4 信用发展阶段 3.1.1 信用的解释 信用（Credit）是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。 条件：归还本金、支付利息 3.1.2 信用的特征 1.标的为一种所有权与使用权相分离的资金。 2.以还本付息为条件。 3.以相互信任为基础。 4.以收益最大化为目标。 5.具有特殊的运动形式：双重付出和双重回流。 3.1.3 信 用 的 产 生 3.1.4 信用的发展 产生：产生于货币的支付手段，即赊购赊销； 商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性。 发展：1、高利贷信用 特点：利率高；不利于生产发展 2、资本主义信用 借贷资本特点：是一种所有权资本（拥有所有权，但不参与经营）； 是一种特殊的商品资本（用于生产，并产生利息）； 具有特殊运动形式（货币—货币）； 有特殊的转让形式（价值单方面转移）。 3、社会主义信用 摒弃了剥削与寄生的性质 3.2 信用形式与信用工具 3.2.1 信用的主要形式 3.2.2 信用工具 3.2.1 信用的主要形式 1.商业信用 2.银行信用 3.国家信用 4.消费信用 5.证券信用 1.商业信用（Commercial Credit） 含义：厂商之间以延期付款（赊销）或预付货款形式提供信用 特点：?债权人、债务人都是厂商；?商业信用的客体是商品资本；?商业信用与产业资本的变动一致。 局限性：?信用规模受产业资本的规模和生产能力限制；?有严格的方向性（纺织厂→服装厂）；③对象上的局限性（厂商之间有经纪业务联系）。 2.银行信用（Banker’s Credit） 含义：银行等金融机构以货币形式向企业、个人等提供的信用。 特点：?数量上不受工商企业资本量的限制；?方向上不受商品使用价值的局限（货币对任何人都有使用价值）；?是一种中介信用（间接融资）。 银行信用不能取代商业信用，二者相互补充、相互促进。 3.国家信用（Fiscal Credit） 含义：国家政府以发行债券的方式，从国内外货币持有者手中借入货币资金。因此，是一种国家负债。 国家信用的产生：弥补财政赤字 补充：弥补财政赤字的三种方式（增税、向中央银行透支或借款、发行国债）的区别 ?增税：公众反对，立法程序 ?向中央银行透支或借款：通货膨胀预期 赤字货币化 ?发行国债：公众支持，购买国债可获得收益；不会引起货币投放的增加 4.消费信用（Consumption Credit） 含义：对消费者个人所提供的信用 形式：信用卡（先消费、再还款）、分期付款（顾客与商店，购买汽车）与消费贷款（银行向消费者提供，如购买住房） 消费信用意义：扩大内需，拉动经济增长 ，但可能引发通货膨胀。 银行卡的分类：贷记卡（信用卡）、借记卡（先存款后消费、无透支）和准贷记卡（必须有一定准备金，但可在一定范围内透支） 5.证券信用（Security Credit） 1）股票：资产与收益所有权 2）债券：债权 补充： 股权与债权的区别？ 差别：发行主体 所反映的关系 偿还期限 收益风险程度 会计处理 3.2.1 信用工具 1. 概念：亦称金融工具、融资工具，是资金供给者和需求者之间进行资金融通时所签发的证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。 2.种类 按融