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预备费＝基本预备费＋涨价预备费 基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费 +工程建设其他费）×基本预备费率 ＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷２）×贷款利率 建设期贷款利息 （三）流动资金的估算方法 等于项目投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。 铺底流动资金=流动资金×30% 1、扩大指标估算法 按照流动资金占某种基数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。所采用的比率根据经验确定，或根据现有同类企业的实际资料确定，或依行业、部门给定的参考值确定。 ? 产值（或销售收入、产量）资金率估算法 流动资金额=年产值（年销售收入额、年产量） ×产值（销售收入、产量）资金率 某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为17.5元，则该项目的流动资金估算额为： 15000×17.5/100=2625（万元） ? 经营成本（或总成本）资金率估算法 流动资金额=年经营成本（总成本）×经营成本资金率（总成本资金率） ? 固定资产投资资金率估算法 流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率 2、分项详细估算法 流动资金 = 流动资产—流动负债 =现金+应收账款+存货 =应付账款 应收帐款:=年经营成本/周转次数 周转次数=360/最低周转天数 存货 = 外购原材料、燃料+在产品+产成品 在产品=（年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在产品周转次数 产成品=年经营成本/产成品周转次数 =年外购原材料、燃料/周转次数 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数 应付账款=（年外购原材料、燃料及动力费）/周转次数 【案例一】 某拟建年产 30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。已建类似项目资料：与设备投资有关的各专业工程投资系数，如表１-１所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表１-２。 表１－１　　 与设备投资有关的各专业工程投资系数 加热炉 汽化冷却 余热锅炉 自动化仪表 起重设备 供电与传动 建安工程 0.12 0.01 0.04 0.02 0.09 0.18 0.40 表１－２　　 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数 动力系统 机修系统 总图运输系统 行政及生活福利设施工程 工程建设其他费 0.30 0.12 0.20 0.30 0.20 本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率８％（按年计息）。建设期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。预计建设期物价年平均上涨率３％，基本预备费率５％，生产能力指数为1。 问题： ⒈ 已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。 　⒉ 估算该项目的建设投资。 ⒊ 若单位产量占用流动资金额为：33.67元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。 4.确定该项目的建设总投资。 （1) 估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法 主厂房工艺设备投资＝2400×(30/25)2×1.25=3600万元 问题１： （2）估算主厂房投资：用设备系数估算法 主厂房投资＝3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%) ＝3600×(1＋0.86) ＝6696万元 其中，建安工程投资＝3600×0.4＝1440万元 　　　 设备购置投资＝3600×1.46＝5256万元 工程费与工程建设其他费＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%) 　　　 ＝6696×(1＋1.12)＝14195.52万元 问题２：项目建设投资（工程费用、工程建设其他费用、预备费、利息） （1）基本预备费计算： 基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）×基本预备费率 基本预备费＝14195.52×5%＝709.78万元 第一年投资： 6696×30%=2008.8万元 第二年投资： 6696×50%=3348万元 第三年投资：6696×20%=1339.2万元 涨价预备费＝2008.8×〔(1＋3%)1－1〕＋3348×〔(1＋3%)2－1〕＋1339.2×〔(1＋3%)3－1〕 ＝60.264+2