短期财务计划培训.pptVIP

第九章 短期财务计划 到目前为止，我们已经讨论过许多长期财务决策，像资本预算、股利政策和资本结构等，在本章，我们开始讨论短期财务。短期财务主要集中分析影响流动资产和流动负债的决策。 短期财务并没有广泛接受的定义。短期财务与长期财务之间的最重要的差别在于现金流量的时间安排。短期财务通常涉及发生在1年或1年以内的现金流入与流出，而长期财务则是涉及发生在1年以上的现金流入与流出。 第一节 短期经营活动 第二节 短期财务政策 第三节 现金预算 第四节 短期债务融资 第五节 短期财务计划 第一节 短期经营活动 一、净营运资本和现金 二、经营周期和现金周期 第一节 短期经营活动 一、净营运资本和现金 （一）净营运资本 净营运资本是指流动资产与流动负债的差额。 1.流动资产 流动资产是指现金和其它预期在1年内转换成现金的资产。包括： （1）现金和现金等价物，包括货币、银行存款等。 （2）有价证券，主要是商业票据和国库券等。 （3）应收账款。 （4）存货，包括原材料、在产品和产成品等。 第一节 短期经营活动 2.流动负债 流动负债是指预期在1年内（或者是长于1年的一个营业周期内）必须用现金偿还的债务。包括： （1）应付账款，即应向其它公司偿还的款项。 （2）应付费用，包括应付工资和应交税金等。 （3）应付票据，如短期借款等。 3.净营运资本的经济意义 净营运资本的多少表明了公司长