金融风险管理之分析与研究-理论丶应用及规范.pdf

金融風險管理之分析與研究 －理論、應用及規範 第一章 緒論 第一節 研究背景 台灣地區的金融業於民國80年6月至81年12月間分別經主管機關財政部核准通過 16 家民營商業銀行申請設立後，國內銀行及其分支機構家數便急速增加，在過 度(over-banking)的競爭下 ，銀行業間為了要搶食客戶，金融授信品質惡化，形成 不良資產(NPL)之逾期放款比率也大幅提高，而國內企業的高槓桿財務操作更提 高了銀行經營的風險。 1997年(民國86年)亞洲金融風暴席捲東南亞及東北亞，鄰近國家印尼、馬來西亞、 泰國、韓國、日本深受其害；民國87 年下半年至民國88 年上半年間，台灣地區 由於證券市場上市、上櫃公司地雷股效應，而引發了本土型的金融危機，也導致 本國銀行整體的平均逾放比率不斷攀升，本國銀行平均逾放比率由民國87 年12 月底的4.41﹪增至89 年12 月底的5.47 ﹪1 。 政府為了處理銀行業的不良債權及財務顯著惡化的問題金融機構，於民國89 年 12 月13 日公佈施行「金融機構合併法」及民國90 年7月9日公佈施行「金融控 股公司法」，使得銀行的合併及金融機構的跨業經營有法源的依據，並積極參照 「金融機構合併法」第15條之規定，籌劃於國內成立資產管理公司（Asset 2 Management Company；AMC） 來解決及收購不良債權的問題。 台灣地區的金融業自1970 年代以後，匯率、利率自由化政策與金融國際化的環 3 境形成，財政部也逐漸地放寬金融管制 ，並循序地推動金融自由化與國際化 ， 積極爭取加入世界貿易組織（World Trade Organization, WTO）。 對國內銀行業來說，加入WTO 後不僅會面對國外著名大型銀行，挾著龐大資本 進入台灣尋找營業競爭據點，除金融業務國際化、自由化競爭的挑戰外，更面臨 劇烈的金融市場利率、匯率及金融衍生性商品價格的波動風險，相對提高銀行經 營與管理的風險。 1 資料數據來源：財政部金融局網站，.tw/。 2 請參閱：金融機構合併法第 15 條。 3參閱附錄：台灣金融自由化、國際化過程表摘要。 1 金融風險管理之分析與研究 －理論、應用及規範 第二節研究動機與目的 壹.研究動機 台灣地區金融業自民國八十四年起至民國八十九年，短短十五年間，發生數起重 大金融風險危機弊案，諸如： (1)彰化四信案件，總經理操作股票遭受損失，挪用公款的消息曝光，引發存戶 嚴重擠兌，而遭勒令停業之金融危機。 (2)國際金融票券公司板橋分公司職員楊瑞仁，盜開商業本票套取百億新台幣的 鉅額弊案。 (3)華僑商業銀行不當操作衍生性金融商品及其董事會梁柏薰對其關係企業違法 超貸，產生金融危機引發存戶嚴重擠兌擠兌。 (4)中興銀行董事長對台鳳集團及其關係人的違法超貸案。 而窺知於國外同一時間(1995年至2000年間)內，國際上亦引發有數起重大弊案導 致金融風險危機發生。諸如： (1)1995年間資本雄厚國際著名的英國霸菱銀行(Baring Babk)，因旗下所屬霸菱期 貨新加坡分公司 (Baring Futures Singapore；BFS )交易主管李森(Nick Leeson)不